此外，玖富還完成了戰略入股湖北消費金融股份有限公司（以下簡稱“湖北消金”），多元化發展版圖成效初顯。日前，銀保監會官網發布《中國銀保監會湖北監管局關于湖北消費金融股份有限公司調整新股發行對象與規模的批復》，批準湖北消金注冊資本由5億元變更為9.4億元。增資后，湖北消金各股東的持股比例均發生調整，玖富旗下全資科技子公司新疆特易數科信息技術有限公司（下稱“特易數科”）持股比例為24.47%，成為湖北消金第二大股東。

強強聯合 完善消費金融生態

戰略入股湖北消金后，玖富將進一步提升消費金融業務中的機構資金占比，同持牌消費金融公司攜手共建生態經濟體，以更好匹配低成本機構資金，向更廣大用戶提供更多維度、高效便捷的數字普惠金融服務，全力推動數字賬戶平臺建設，為玖富數字科技普惠生態打開廣闊空間。

同時，基于數字科技企業+持牌消費金融公司的合作模式，特易數科將依托玖富數科集團在流量、數據、場景、風控、資金、技術六大領域積累的核心優勢，向湖北消金提供獲客、場景、數據、風控、信息咨詢等數字科技綜合解決服務，全面輸出科技優勢，助力湖北消金數字化轉型。

公開資料顯示，湖北消費金融于2015年4月開業，屬于第二批開業的持牌消費金融公司，擁有“嗨花”“嗨貸”兩大產品體系。2019年，湖北消費金融營收13.79億元，較2018年8.22億元增長約67.76%；凈利潤1.11億元，較2018年1.03億元增長約7.77%。

深耕市場 不斷發力場景建設

伴隨經濟社會轉型的步伐，玖富在消費金融領域持續布局。特別是今年疫情發生后，公司更致力于加碼消費金融，旨在以消費金融助力市場需求釋放，全面助力實體經濟。

在此形勢下，除了加強與湖北消金等業內實力機構合作外，玖富還持續發力集團生態體系建設，“能省會賺的會員商城”——玖富商城正式上線。依托自身14年的技術沉淀與積累，玖富商城基于用戶、金融機構、場景合作方、特供好物四大核心優勢，以科技為驅動力，構筑全新的數字普惠消費金融新生態，為消費者創造價值，致力于為疫情后的中國經濟注入新活力。

具體而言，作為玖富數字普惠生態的重要一環、優選品質在線商城，玖富商城將努力實現“消費、生活、權益”全場景服務，深入供應鏈精選全球特色品質好物，為用戶提供手機、數碼、家電、美妝、輕奢、食品等數千個品類、幾十萬款產品，為集團旗下平臺1億用戶和場景合作方用戶提供消費新選擇，全面拉動教育、健康、餐飲、娛樂、旅游等生活服務類消費，助力實體經濟發展。

疫情之后，消費對促進實體經濟意義重大，消費金融大有可為。為此，玖富將秉持數字普惠初心，加大數字科技創新力度，對內不斷完善產品服務體系，對外不斷擴充生態合作體系，攜手更多金融機構和場景合作方，為用戶提供更為優質、便捷、智能化的消費金融服務，以實際行動助力實體經濟！

螞蟻蟲——科技自媒體、企業戰略分析師，虎嗅、鈦媒體、艾瑞等多家科技網站認證作者，曾入圍2015年100位科技自媒體作者、2016年鈦媒體10大年度作者、2016年品途網10大年度作者、2018年砍柴網年度作者、2019年驅動號年度作者，微信公眾號：miniant-cn。

配圖來自Canva可畫

互聯網金融龍頭玖富終于搭上了年報的末班車。6月17日，在美股市場盤前，玖富發布了2019財年第四季度以及全年未經審計的財報。

財報數據顯示，玖富2019年第四季度的營收為人民幣4.690億元，同比減少54.4%；凈虧損為人民幣28.631億元，而上年同期凈收入為人民幣1.672億元。

而第四季度的業績跳水直接拖垮了，玖富2019年全年的表現。根據財報數據，玖富2019年全年總營收為人民幣44.25億元，同比下滑20.4%；凈虧損為人民幣21.536億元，同比增長208.09%。

玖富作為去年八月份上市的新秀備受關注，但是合作伙伴人保財險的“翻臉”，卻讓新秀玖富焦頭爛額。

互聯網金融陰霾，逃向B端

2006年創立的網貸平臺玖富，在去年一片互聯網金融清退大潮中，依然堅挺上市。只是在玖富經歷了上市地點的更換以及募資額度腰斬之后，市場的信心并沒有那么足。

在玖富上市當天，股價報價10.88美元，和發行價9.5美元相比上漲14.5%，之后的股價持續上升兩次觸發熔斷，漲幅一度沖過40%。不過漲幅勢態并沒有能維持多久，隨即下跌，收盤時僅增0.84%。

而在最為知名的網貸中介平臺陸金所都提出將會轉型，減淡互聯網金融業務占比的時刻，作為互聯網金融龍頭的玖富也不得不謀求轉變。

在2019年初玖富提出“T.E科技賦能戰略”，為合作的金融機構與場景合作對象，提供全面的技術支持，在金融服務流程中利用人工智能大數據、云計算等技術特性，連接金融機構與用戶，提高服務效率。

玖富旗下的玖富金融云、玖富超級大腦、玖富超級數字錢包構成了一個完整的智慧金融產品體系，推進場景合作對象以及金融機構成為3A企業（AI、API、Account），賦能場景、產品、技術、合作等生態體系。

在玖富中心轉向科技賦能之后，推出了多款人工智能應用產品，類似于智能風控系統、智能語音分析、反欺詐系統等等。這為玖富取得與B端企業合作加重了籌碼，而玖富最新財報數據也表明，其“T.E科技賦能戰略”的見效。

根據財報數據，玖富2019年第四季度貸款撮合量為人民幣143億元，同比增長62.4%，當中來自機構資金的貸款撮合量占比為79.8%，上年同期為6.6%。

2019年全年玖富貸款撮合量為人民幣551億元，同比增長20.9%。當中機構資金的貸款撮合量占比為63.3%，上年同期為1.6%。

2019年第四季度玖富的活躍借款人數為100萬，同比增長80.2%；2019年全年活躍借款人數量為208萬，同比增長23.7%。截止至2019年12月31日，平臺注冊用戶數量為1.014億，和上年同期相比增長了40.2%。

玖富的“T.E科技賦能戰略”為其加固了在B端企業方面的競爭力，同時吸引到了更多用戶。但是一路“順風順水”的玖富卻翻了船，和人保財險的爭端不僅僅讓玖富2019年年度財報“難產”，更使其跳入虧損旋渦。

友誼翻船，貸款撮合業務受阻

玖富2019財年第四季度以及全年未經審計的財報，之所以姍姍來遲絕大部分的原因是由于，合作伙伴的人保財險的“翻臉”。

人保財險與玖富均發布了公告，由于23億元的技術服務費糾紛，兩家公司產生糾紛，目前兩家公司均提起訴訟。玖富方面表示，人保財險未支付的技術服務費共計22億元，且提出要求：人保財險賠償23億元，用來彌補沒能及時支付的技術服務費以及相關滯納金損失。

和人保財險方面的糾紛，直接影響了玖富的業績。

財報數據顯示，玖富2019年第四季度的營收為人民幣4.690億元，而上年同期為人民幣10.278億元，同比減少54.4%，玖富在財報中表示，營收之所以出現大滑坡是由于貸款撮合服務收入減少。

在組成玖富營收的三部分中，貸款撮合服務收入一直是重心。

2019年第四季度玖富貸款撮合服務收入為人民幣8800萬元，和上年同期的人民幣9.254億元相比，減少90.5%，而這項業務收入的斷崖式下跌，是因為玖富與人保財險爭端中，玖富直接貸款項目下的服務收入沒有能被確認。

玖富的剩下兩項業務中，貸后管理服務收入為人民幣3.016億元，和上年同期的人民幣7550萬元相比，增長299.5%；其他收入為人民幣7940萬元，和上年同期的人民幣2690萬元相比，增長194.9%。盡管這兩項業務都表現不錯，但是主業務貸款撮合服務收入的幾近于腰斬，直接影響了玖富2019年第四季度以及全年的表現。

根據財報數據，玖富2019年第四季度的凈虧損為人民幣28.631億元，上年同期凈收入人民幣1.672億元；玖富2019年全年凈虧損為人民幣21.536億元，而上年同期凈收入人民幣19.925億元。

禍不單行，在業績受到影響的同時，玖富的支出成本仍在不斷的增長。

成本大山難背

在玖富的財報中，可看見其除了管理費用之外，其余支出成本的攀升。

一方面，在如今流量為王的時代，為了獲客玖富可以說是不余遺力。

財報數據顯示，玖富2019年第四季度的管理費用為人民幣2.174億元，和上年同期的人民幣4.148億元相比，減少47.6%；銷售及市場推廣費用為人民幣7.211億元，和上年同期的人民幣3.310億元相比增長117.9%，獲客成本大幅上升。

另一方面，同時除了大環境監管壓力之外，受到疫情等原因，平臺上借款人的還款能力受到負面影響，玖富的未償還貸款余額也同樣出現大幅增長。

數據表明，截止2019年12月31日，未償還貸款余額為人民幣760億元，和上年同期的人民幣520億元相比，增長46.2%。

盡管玖富在控制新借款人數量以及加強風險評估的方面均有所加強，但是不可避免的整體拖欠率依舊增長。相應的玖富在催收支出上面同樣激增，財報數據顯示，2019年第四季度，其支付給第三方公司的催收服務費用為人民幣4.781億元，和上年同期的人民幣1.067億元相比，增長348%。

成本不斷攀升，而玖富對接下來業績展望也并不樂觀。

玖富預計2020年第一季度的撮合貸款量為人民幣23億元，2020年第二季度的貸款撮合量為人民幣10-12億元之間。而從財報數據，可以看到玖富在2019年第四季度的貸款撮合量為人民幣143億元。

而目前的玖富不僅僅要面對業績上的不樂觀，還要面對自身形象所產生負面印象的問題。

前路難測

盡管玖富目前已經獲得了與多個金融機構的合作關系，但是出現巨額虧損的玖富，對合作方同樣可能會產生一些負面影響。

玖富公開的信息顯示，截止至2019年9月30日，玖富已經與30家金融機構完成超過人民幣900億元的機構資金授信規模。還有玖富透露，已經與兩家地方性城商行、兩家民營銀行、多家消費金融公司等金融機構取得合作，累計機構資金授信規模達到人民幣1100億元。

取得B端企業的信任，對比C端要更加的困難。而目前玖富出現于人保財險的爭端，使其出現巨額虧損，在玖富虧損的同時，與其合作的企業也有可能會受到影響。在未來玖富還能否獲得金融機構的信賴，需要打上一個問號。

同時作為貸款平臺的玖富，接到的投訴并不在少數。在投訴平臺黑貓上，關于玖富的投訴突破3萬條，聚投訴方面關于玖富的投訴帖子達到1萬多條。無論在B端還是C端，玖富都需要去維護自身形象。

總而言之，玖富作為網貸平臺，從互聯網金融逃向B端并不是一件容易的事情。與合作伙伴的“友誼翻船”，不僅僅使玖富出現目前的虧損，從更長遠的方面看，還有更多的未知。

文/劉曠公眾號，ID：liukuang110

近年來，銀行轉型成為行業性的焦點問題。在互聯網金融企業的沖擊下，銀行整體在收單、信用卡、消費金融等業務上屢屢受到影響。形勢逼人，不少銀行開始了大零售轉型，全面擁抱個人業務和小微企業業務。近日湖北鄂州農商銀行引入新股東——玖富集團，后者將成為其戰略投資者。在關鍵時刻，鄂州農商銀行此舉有何深意，它看中玖富集團的什么優勢，未來對其轉型有何影響？

要探討這個問題，我們先從中小銀行的轉型背景說起。關于中小銀行是否應該轉型，不同的專家觀點不盡相同，有人主張應盡快轉型以適應市場變化，有人則主張從企業自身實際情況出發，量力而行切不可急于求成。盡管各自的觀點有所不同，但相信大多數人都無法否認市場發生巨變，正逼迫中小銀行走向轉型：

1、消費崛起、投資下滑，前者正在取代后者成為拉動中國經濟的最大動力，消費金融將成為未來的業務重點。自2010年開始，第二產業對GDP增長的貢獻率從57.4%持續下降至37.2%，第三產業GDP占比從39%上升至58.4%，消費業務的重要性不言而喻。

2、移動互聯網興起，銀行獲客渠道從原來的線下為主，逐漸轉移到以線上為主。特別是年輕一代的用戶，他們是伴隨移動互聯網出生和成長的人，傳統的線下渠道已經非常難以捕獲他們，必須通過移動化才有可能爭取到。

3、互聯網金融企業，或者說科技金融企業，對傳統銀行業務形成強烈沖擊，擠占了后者的市場份額。比如：寶寶類產品崛起，成功地吸引用戶把活期儲蓄轉移走；移動支付的普及，讓銀行的傳統收單業務也受到沖擊，而中小銀行影響尤其明顯。

4、數量龐大的小微企業，其融資需求遠遠沒有得到滿足，未來業務潛力極大。

那么這次鄂州農商銀行引入戰略投資者，會主要看中哪些優勢呢？

在國內的中小銀行中，鄂州農商銀行的實力還是比較不錯的。早在2016年，鄂州農商銀行的存款余額就達到130多億元。另據湖北省官方新聞報道，今年上半年鄂州農商銀行實現稅收0.5億元，同比增長37.3%，是當地的納稅重點企業。顯然，鄂州農商銀行應該并不特別急需資金。因此，只是為了看中戰略投資者的資金優勢，可以被排除。

在業務上，玖富集團作為有實力的互聯網金融企業，擁有一定的互聯網用戶優勢。如果善加利用的話，應該說有機會給鄂州農商銀行進行導流。但這還不是當下最要緊的問題，因為目前用戶數量仍然足夠中小銀行圍繞著他們來深挖潛力。

中小銀行最大的不足，其實是技術短板。很多時候，中小銀行不是看不到機會，也不是規劃不了新產品，而是限于自身技術無法實現或實現成本過高。因此，鄂州農商銀行最看中玖富集團的，應該是其雄厚的技術優勢。眾所周知，玖富集團擁有著多年的互聯網金融管理技術經驗，其大數據管理、風控、人工智能、征信等專業技術在業內領先。而這些或許是鄂州農商銀行所急需的。

以風控技術為例，國內中小銀行對于小微企業貸款業務既愛又怕，愛的是成長迅速有望成為新的業務增長點，怕的是風險難以掌控。在沒有合適的風控系統時，銀行依靠人力憑個人經驗來判斷風險，不但效率低，而且風險居高不下。而補齊風控系統之后，銀行可大大提高風控管理水平，同時降低運營成本，將促進小微企業貸款業務健康發展。

引入一家擁有技術優勢的戰略投資者，意味著中小銀行可以獲得低成本的技術支持，迅速補齊短板。這才是鄂州農商銀行積極引入玖富集團，作為其戰略投資者的最重要的一個出發點。

銀行選擇股東歷來非常謹慎，一方面和銀行的行業特點有關，另一方面銀行比較看重品牌形象。那么玖富集團有什么優勢，能夠在眾多企業之中被鄂州銀行的繡球砸到？

首先，企業運營穩健，有著豐富的專業經驗背景。玖富集團成立12年來，一直在互聯網金融行業摸爬滾打，穩定發展。它既有自營互聯網金融業務，又有行業服務的產品，積累了比較豐富的行業經驗，應該也是它能在12年里服務超過75家銀行總行和30000多家分支行的重要原因。

其次，則是其技術優勢。今年6月，玖富集團正式啟用“玖富科技”品牌，形成了以“萬卡科技”“火眼征信”“玖富AI中心”“一鏈數云”四大科技公司及“玖富為辦”銀行業務咨詢為主導的玖富科技“4+1”體系，全面進軍金融企業服務市場。

玖富科技“4+1”體系的搭建非常具有針對性，根據金融業的不同需求進行研發。萬卡科技主攻場景生態及大數據技術，為包括中小銀行在內的傳統金融機構提供科技賦能的解決方案；火眼科技則發力風控系統，其主導研發的玖富火眼科技SaaS平臺自2016年推出后受到業界認可，先后與鄞州銀行、徽商銀行、承德銀行、渤海銀行、稠州銀行等多家銀行達成戰略合作；玖富AI中心，則從客服到投顧的運營方面升級智能化服務，幫助用戶提高生產力；一鏈數云專注于區塊鏈領域的技術研發、應用和服務，已經形成了區塊鏈產品和技術兩大服務能力，提前布局未來。

再者，玖富具有強大的服務能力。當企業選擇誰家的產品和技術時，除了產品和技術本身之外，安裝、培訓、應急支持、技術升級等服務能力非常關鍵。對于中小銀行而言，供應商的服務能力高下將決定這套產品和技術能否順利融入業務體系，能否實質性地提升生產效率和降低運營成本。

前面有提到，玖富科技在過去12年間，共服務過75+總行和30000+分支行。能夠贏得如此多的行業用戶，足以從側面反映出玖富科技的服務能力。鄂州農商銀行選擇玖富集團作為戰略投資者，也有利于它快速部署玖富科技的各項產品和技術。

在挑戰面前，中小銀行的大零售轉型不可避免，早日實現轉型意味著能搶占市場先機，獲得一定的先發優勢。畢竟未來的拉新成本越來越高，而老用戶的維護成本要低得多，卻可以貢獻更高的利潤。大零售是業務層面的轉型，騰出手來的中小銀行還可以借機對業務能力、業務流程和企業管理進行全面改革，切實提高自身的核心競爭力。

這次，鄂州農商銀行率先引入具有技術優勢的穩健戰略投資者，借助后者的專業經驗和技術優勢來幫助自己完成轉型，以改善和提升競爭力。未來，雙方在業務和用戶關系還有著更進一步合作的可能，形成雙贏的局面。這的確不失為一個有益的嘗試！

【作者介紹：螞蟻蟲，科技評論人，專欄作者。微信公眾號：螞蟻蟲miniant-cn）】