馬上進入11月，作為中國互聯網最大規模的商業促銷狂歡活動，“雙11”這個名字逐漸將“光棍節”取代。在電商激戰的同時，也有高達60%左右的網民將在這一天進行網購。而除了數字驚人的GMV（成交總額），還有一個數據中隱含著更多的信息。

數據顯示，2013年“雙十一”當天的人均花費相當于2.5個月的網購消費，而這一數字正在逐年遞減，2014年降至2.3個月，2015年則已經降至2.2個月。盡管只有0.1的下降幅度，但其中還是影射著：消費者集中式購買行為必將會不斷趨于理性。消費支出減少了，可用于理財的支出就多了。同時，理性意識的增強也會影響投資理財的決策，同樣趨于理性。這也就意味著，金融理財行業則將迎來一個前所未有的市場。

伴隨消費者的理性回歸，金融市場也進入蟄伏期

進入21世紀，中國經濟增長速度驚人，金融市場亦被海外投行看好，到東方掘金之人也越來越多。今年10月初，美國《華爾街日報》報道稱：外國人通過將中國兩大主要證券交易所同香港連接起來的、所謂深港通和滬港通系統購買的股票出現了急劇增長，今年前三季度通過深港通和滬港通進入內地的資金高達1555億元人民幣，甚至超過了前兩年的總和。繼中國股市大幅下跌兩年之后，國外投資者們開始重新聚焦中國市場，中國經濟的穩定增長已經構建起了一道強大的信任壁壘，國外投資者們趨之若鶩。

2013年，國內金融改革政策出臺節奏明顯加快，彼時國內的金融改革已經步入了深水區。利好政策刺激下，國內金融業壟斷門檻降低，金融科技企業乘勢而上，遍地扎根。阿爾法公社追蹤分析Venture Scanner數據顯示，Fintech領域公司整體融資額以及輪次基本是在2013年陡然上升，資本開始大幅加重對Fintech的投資。

伴隨網購消費的增長，國內金融科技也開始肆虐。知名創投研究機構CB Insights最新的全球金融科技數據顯示，今年第二季度的金融科技風投項目共251宗，投資額已經達到了52億美元，且中國企業的估值遠超其他國家。加之市場上金融科技巨頭的助推，消費金融在從傳統的大額低頻消費場景向小額高頻消費場景不斷拓展，余額寶、理財寶等金融產品帶動了普惠金融政策的落地，中國的金融市場遍地開花。

然而如上文所說，如今國內的金融科技已經駛離了快車道。

CB Insights 2017年Q3全球金融科技投融資報告數據顯示，個人理財、財富管理領域的交易數量在今年第三季度有所下滑，總融資金額相較第二季度也下降了49%。雖然照目前的形式看，今年金融科技領域融資數量與金額都將超越去年，但目前，Q3亞洲金融科技領域的交易數量有77筆，總融資金額下降了近50%，只有14億美元。

人們漸漸發現，網購一開始所扮演的“欲望宣泄口”的角色開始弱化，并且伴隨消費而來的理財產品也越來越刺眼。消費者越理性，普惠金融的意義就越重大。普惠金融不再是助長無限度消費的“回血包”，而是平衡收支與理性消費的必要存在。

同時，習慣了超額消費的90后、00后人群，其實在無形中變成了加速普惠金融產品落地的助推劑。國內中產階級人群持續擴容，城市消費者的可支配收入翻倍，財富的積累將使消費者更關注個人財務管理狀況。可以預見的是，個人財務管理需求正在不斷上升，并會在未來金融產業鏈中扮演重要角色。

在這樣理性的氛圍下，國內金融科技也開始在膨脹后反思：只有真正實用的金融理財產品才能得民心。產品打磨的過程中，國內金融科技也悄然進入了一段蟄伏期。

上一階段遺留的亂象中，金融企業在尋找破局點

國內金融市場的潛力得到創業者青睞，越來越多的企業入局，金融市場也由藍海變成了紅海。而在這個混戰的過程中亂象叢生，未必人人都能有幸分得一杯羹。

經歷了上一階段的肆虐生長，金融科技企業的“遺留物”還在市場上興風作浪：數量、質量龐雜的金融服務公司遍地，消費者卻不得不盲目地在無數金融產品中做權衡；各類金融產品內容割裂，金融鏈條的分散造成金融服務選擇的隨機性，碎片化的金融鏈條導致碎片化的數據形態；由此，產品與人群錯配，金融服務業內亂象叢生……

在這樣的現狀下，國內金融企業也面臨著一個問題：用怎樣的模式破局，才能吃到最大的蛋糕？

10月初，全球領先的投資機構KKR注資國內財務金融領導企業隨手科技，領投隨手科技高達2億美金的C輪系列融資。享譽全球的KKR將目標對準了整個中國金融科技市場，而隨手記這一典型的個人財務管理類金融企業，則成為其下注的第一筆項目。這實則是對國內金融企業的當頭一記：財務金融必是大勢所趨。

“財務”，本身就與“金融”難解難分，相對于盲目理財的不確定性和高風險性，建立在規范的個人財務管理基礎之上產生的金融行為無疑更為可靠，也更有價值。早在2015年艾瑞出具的《中國生活理財移動App行業研究報告》中就曾指出，2014年中國移動網民數量就已經達到5.6億，農村居民人均純收入已突破萬元門檻，城市居民人均可支配收入貼近3萬元，2014年的城鄉居民總存款數接近50萬億元。而彼時，各類生活理財移動App企業屢獲融資，行業走俏，國內的財務金融市場可挖掘潛力很大。

而國內財務金融之所以會受到國際頂級資本的看好，其原因則在于以下幾點：

其一，我國經濟穩步上行，中產階級規模擴大。數據顯示，預計到2020年我國的中產階級人數將突破7億人，幾乎會占到總人口數的一半，龐大的資產規模亦拔高了理財的重要性。

其二，越來越多人的理性理財意識開始覺醒，移動端理財產品的普及也為個人財務管理創造了條件，相應的財務金融形態也隨之受到歡迎。

其三，財務金融的低門檻與低風險吻合了普惠金融的基本理念，相較于傳統的高專業度且不透明的金融市場，借助移動端開展的財務金融進入門檻低，與金融產品的個性化適配也降低了大眾理財的風險，財務金融備受國內與國際市場的青睞。

在現階段，多樣化的財務場景仿佛亂花迷人眼，龐雜的個人消費投資活動中的財務管理難度日益增加，但矛盾的是，人們對財務管理的熱情卻在空前高漲。對于理財意識越來越強烈的大眾來說，整合個人數據以作為投資理財的憑據能使用戶找到更適合自己的金融產品，適配個人財務狀況的投資活動收益率也會更高。正因如此，財務金融這種基于個人財務管理、易識、易用的金融活動形態受到理財群體的廣泛歡迎，財務管理工具的地位也隨之提升。

企業如何把握更多場景下的理財需求？

國內龐大的人口基數為財務金融的發展提供了市場基礎，在遍地黃金的財務金融大好勢頭下，國外投資機構紛紛撲向中國市場。但伴隨外界的關注而來的，還有國內個人理財市場收緊的現狀，在此背景下，國內金融企業該如何把握用戶在更多場景下的理財需求？

首先在現階段，大眾理財普遍采用的都是記賬的個人財務管理形式，畢竟相較于自己去解讀晦澀難懂的理財產品，直接將自己的財務數據交給企業去整理會方便得多。KKR與隨手科技牽手，可能也是看中了隨手科技龐大的用戶數量以及目前在國內財務金融領域的領導地位。至少對KKR來說，隨手科技已經把握住了國內個人記賬理財場景下最大的入口。因此對大多數企業來說，掌握用戶在各種場景下的消費數據顯得尤為重要。

再者，企業要學會依托線上支付數據、記賬、信用卡管理等個人財務管理模式，處理并充分運用這些數據為用戶畫像，從而提供最適合用戶的金融產品。正是由于用戶線上支付、記賬、信用卡賬單等形式能充分展示用戶在各類場景中的消費支出，用戶在更多場景中的財務管理和金融產品需求才能得到更好的滿足。

互聯網理財的關鍵在于場景，隨著國內經濟的發展以及互聯網技術的落地，理財領域也得到了云計算、大數據等科技力量的支持。企業需要重視用戶在多樣化場景中的消費狀況，采集關鍵數據，主動去為用戶適配理財服務與產品，這樣金融理財行業才會有更多滲透用戶市場的可能。

國內金融科技破局國際市場，離不開財務金融

雖然在現階段，很多理財者面對市場上令人眼花繚亂的各類金融產品依然迷茫難以選擇，個人理財市場也呈現出稍微冷縮的態勢，但理性理財與理性消費伴隨而來，在未來，財務金融這種理財形式勢必會成為更多人的選擇，也會成為帶領國內金融科技市場走向國際的主力部隊。

在國外投資機構頻頻看好國內市場背后，是國內無數金融企業的生死博弈，理財用戶則是這場博弈中最有話語權的裁判。面對最直接的客戶理財需求，不論是從用戶理財的風險還是收益角度出發，財務金融理財形態都是最為可靠的選擇。在市場的層層淘汰篩選下，我們大膽推測，國內金融行業發跡的關鍵點，就是財務金融。

一方面，從風險角度去看，財務金融是基于用戶實際的個人消費支出和收入習慣，選擇最適合用戶的金融產品，通過大數據和云計算等數據算法最大限度地降低用戶的理財風險。對比市場上一個金融產品多次套用在各類用戶身上，個性化的產品適配自然會降低理財風險，保障用戶的資金安全。

另一方面，從收益角度去看，財務金融能夠通過數據算法解析用戶消費行為，從各類支出項目中提取有效信息，從而最大化調配用戶現有資源進行金融活動。比起盲目跟風選擇的金融產品收益，適配用戶消費習慣和資產數據的金融產品亦能夠使用戶理財收益最大化，并能滿足用戶在各種理財場景中的更多樣的金融需求。

可以看出，國內金融科技已經駛離了快車道，開始進行深度的產品打磨，財務金融正是在大浪淘盡后的最優形態。企業要把握各類理財場景，就要深度挖掘用戶行為數據，充分運用互聯網創新技術為用戶提供更高標準的金融服務。國內金融科技要走向國際，還離不開財務金融的加持，財務金融將成為中國金融科技全面崛起的最大推手。

劉曠，以禪道參悟互聯網、微信公眾號：liukuang110