行業息差持續收窄，同業競爭日趨白熱化，監管要求層層加碼，銀行業黃金時代的浪潮正在褪去。曾經高歌猛進的“規模擴張”模式已然觸頂，精耕細作成為新生存法則，一場關于銀行生存本質的終極拷問正擺在面前：在從“大”到“好”的蛻變路上，誰將引領未來？
Wind數據顯示，今年前三季度，A股17家上市城商行營業收入合計3931.68億元，同比增長5.60%；凈利潤1710.89億元，增長6.94%。在這看似平穩的整體表現下，個體分化持續加劇。
其中，頭部城商行的座次洗牌尤為引人注目。江蘇銀行以664.42億元的營收穩坐頭把交椅；寧波銀行則以8.32%的增速從第三躍居第二，成為最具沖擊力的挑戰者；而北京銀行盡管營收超500億元，卻出現了1.08%的負增長，在競爭中顯露疲態。
這不僅僅是排名的變動，更是北京銀行、寧波銀行、江蘇銀行不同發展路徑在行業轉折點的壓力測試。
北京銀行：進取的“面子”，隱憂的“里子”
在銀行業整體承壓、息差持續收窄的2025年，北京銀行交出了一份看似穩健、實則暗流涌動的成績單。
報告顯示，2025年前三季度，前三季度實現營業收入515.88億元，雖同比下降1.08%，但歸屬于母公司股東凈利潤仍錄得210.64億元，同比增長0.26%；加權平均凈資產收益率達9.86%，盈利水平保持穩定。
資產負債端同樣表現不俗。總資產達4.89萬億元，較年初增長15.95%；貸款和存款分別增長7.38%和7.60%。尤為亮眼的是科技金融、綠色金融與普惠小微貸款的增速均遠超整體貸款增速，分別達20.16%、26.20%和16.91%，契合國家政策導向，也彰顯其服務實體經濟的能力。
零售板塊成為最大亮點。AUM（管理客戶資產）突破1.33萬億元，同比增長12.94%；私行客戶數增長17.90%，私行AUM增長14.39%。貴賓客戶與私行客戶的快速增長，意味著客戶結構持續優化，價值貢獻能力顯著增強。
營收微降、利潤微增、資產規模快速擴張、零售業務高歌猛進，這些亮眼數據勾勒出一幅積極進取的“面子”。然而，在監管罰單頻發、合規漏洞頻現的背后，卻暴露出其治理結構與風險文化的深層“里子”問題。
2025年以來，北京銀行及其分支機構已多次被金融監管部門處罰。比如：9月30日，國家金融監督管理總局北京監管局發布行政處罰信息，北京銀行及相關責任人因貸款風險分類不準確，金融投資業務減值準備計提不充足等違法行為被罰530萬元。
總之，一面是戰略轉型帶來的增長紅利，另一面是治理短板積累的合規風險。北京銀行未來能否真正躋身一流銀行行列，不取決于它能跑得多快，而在于它能否跑得穩、跑得久。
寧波銀行：盈利“優等生”的增長與合規煩惱
相比北京銀行，寧波銀行的財報可圈可點，其以穩健增長的姿態脫穎而出。
財報數據顯示，寧波銀行前三季度實現營業收入549.76億元、歸母凈利潤224.45億元，同比分別增長8.32%和8.39%，增速位居城商行前列。其中，第三季度實現營業收入178.16 億元，同比增幅升至9.19%，單季利潤增速進一步提升至8.71%，年化ROE高達13.81%。
截至9月末，其資產總額達3.58萬億元，首次邁入3.5萬億梯隊；貸款總額1.72萬億元，較年初增長16.31%，其中對公貸款同比激增32.1%；存款總額突破2萬億，為信貸擴張提供了堅實的資金基礎。
這一系列數據勾勒出一家經營穩健、結構優化、盈利高效的“優等生”形象。然而，在光鮮業績的背后，合規風險正悄然積聚。
回溯2022年以前，寧波銀行是城商行中的“增長神話”，營收、利潤、資產規模常年維持20%左右的復合增速，不良率長期低于1%，被市場譽為“零售標桿”與“小微典范”。但自2022年起，這一高增長曲線明顯放緩。
數據顯示，2022年至2025年三季度，其營收增速從9.67%波動下行至個位數區間，凈利潤增幅從18%回落至8%左右，資產擴張也趨于平穩。這既是宏觀經濟周期、利率市場化深化的結果，也反映出其傳統增長模式遭遇瓶頸。
令人擔憂的是，寧波銀行在消費者端的信任危機。
11月21日，黑貓投訴平臺上，關于寧波銀行的投訴激增至2209條，投訴焦點集中在“擅自凍結信用卡”“肆意無端查詢他人征信”“旗下分期樂平臺暴力催收”“4萬貸款逾期竟暴力催收擾親友”等問題上。
在金融消費者權益保護日益被置于監管核心的當下，此類問題若持續發酵，或將反噬寧波銀行多年積累的品牌聲譽。
江蘇銀行：規模“狂奔者”的負重前行
和北京銀行亦步亦趨不同，江蘇銀行延續了“規模先行、利潤穩增”的發展路徑，展現出頭部城商行的擴張勢頭與內在張力。
2025年第三季度報告顯示，前三季度實現營業收入671.83億元、歸母凈利潤305.83億元，同比分別增長7.83%和8.32%；截至9月末，資產總額達4.93萬億元，較年初激增24.68%，一舉逼近5萬億大關，穩居全國城商行首位。
江蘇銀行的業績增長，與資產擴張步伐緊密相關。截至2025年三季度末，其貸款余額達2.47萬億元，較年初增長17.87%；存款余額2.54萬億元，增幅高達20.22%，顯著快于行業平均水平。負債端同步擴張至45.81萬億元，增速甚至超過資產端，反映出其對資金端的強依賴。
在規模快速擴張的同時，江蘇銀行保持了優異的資產質量表現。財報數據顯示，前三季度，其不良貸款率降至0.84%，處于上市銀行最低水平；撥備覆蓋率雖較年初有所回落，仍維持在322.62%的高位，風險緩沖能力依然堅實。
然而，高速擴張從來不是沒有代價，江蘇銀行正“負重”前行。
一方面，信用風險壓力悄然顯現。盡管不良率下降，但前三季度信用減值損失同比大幅增長30.42%，達到156.83億元。這一反差可能源于銀行對潛在風險的前瞻性預判和主動計提，但也反映出大規模信貸投放背后資產質量持續改善的不確定性。
另一方面，運營效率同樣面臨挑戰。前三季度，江蘇銀行成本收入比升至21.50%，較上年末上升1.33個百分點。據官方解釋：“成本收入增長系業務擴張帶來的費用增長”，但成本增速超過營收增速的現象仍需關注。如何在保持增長的同時優化成本結構，成為其邁向高質量發展的關鍵考驗。
江蘇銀行的“狂奔”，既體現了其市場進取心，也折射出城商行普遍的發展焦慮。在行業息差收窄、分化加劇的背景下，規模擴張帶來的增長是否可持續？如何在追求體量的同時，提升發展的質量和韌性？
總之，江蘇銀行無疑是城商行中的領頭羊，規模領先、盈利穩健、資產優良。但真正的挑戰，不在于能否跑得更快，而在于能否在狂奔中保持平衡，在擴張中守住底線。
小結
北京銀行的戰略進取、寧波銀行的盈利韌性、江蘇銀行的規模勢頭，共同勾勒出城商行轉型的多元路徑。然而，繁華的業務數據背后，監管罰單、客戶投訴與撥備異動等“暗流”已然涌動，警示著真正的考驗并非規模之爭，而是一場關乎公司治理與風險內控的價值之戰。
未來銀行業的贏家，注定不是跑得最快的，而是戰略最清晰、風險最審慎、治理最穩健的那一個。