?近日，耗時5個月之久，金投手達成浙商銀行資金存管合作，雙方已經正式簽署合作協議，目前正在緊鑼密鼓的推進技術對接流程。

作為網貸平臺合規性的硬指標，上線存管系統成為各大平臺的當務之急。而在離監管期限只剩9個月之時，根據行業數據顯示，目前成功接入銀行存管的平臺占比不到5%。

鑒于目前銀行方對于平臺對接的審慎態度，平臺與銀行存管系統對接的時間較長，以及政策給網貸平臺預留的時間不多，預計未來將會有80%的平臺會擋在門外。

按照監管規定，浙商銀行將為金投手平臺辦理用戶網絡借貸交易資金的接收、存放、劃轉等業務，并提供平臺及其用戶的存管賬戶開立、充值、投資、還款、提現、交易信息管理、賬戶信息查詢、對賬清算等相關配套服務；浙商銀行根據“專款專用”原則，對符合資金存管協議要求的賬戶的出、入金進行存管。

浙商銀行自2015年10月推出網貸資金存管業務，至今已與40余家網貸平臺簽訂資金存管合作協議，并已投產上線19家，存管規模超百億元。

近日，在新浪財經、清華大學經濟管理學院、英凡研究院共同發起的中國金融品牌“紫荊花”獎頒獎典禮上，浙商銀行網貸資金存管業務又喜獲“最具特色金融品牌”獎。

浙商銀行相關負責人表示，“浙商銀行資金存管業務具有幾個關鍵要素：一，平臺自有資金賬戶和客戶資金賬戶分離，為每個投資人開立存管賬戶，規避資金池和平臺挪用資金風險，賬戶體系嚴謹；二，資金存管系統后端支付通道支持一百多家銀行資金結算，支付通道多樣，方便客戶資金快速周轉；三，除基本的充值、投資、凍結、解凍、放款、還款、提現等功能外，還支持債權轉讓、自動放款、現金券、加息券等特色功能，可同時支持PC端和手機App操作，充分滿足不同平臺業務需求，業務功能豐富；四，存管系統配備有風控模塊，及時進行風險監測和識別，風險控制嚴格。”

然而，接入銀行存管并非易事，不僅有門檻，而且審核過程也很嚴苛。

從政策角度分析，此前宣稱已簽訂銀行資金存管系統的平臺來看，存管業務主要分三種模式：銀行直連、銀行存管和“銀行+支付公司”聯合存管。根據《辦法》所提出的“存管銀行不應外包或由合作機構承擔，不得委托網貸機構和第三方機構代開出借人和借款人交易結算資金賬戶”，聯合存管這種模式或許已經被判“死刑”。

這進一步地縮減了網貸平臺上線存管業務的數量，也讓中小平臺的存管之路走得更為艱難。

從技術層面分析是，因為銀行的技術開發排期比較久，對接一個平臺至少就得2-6個月，而且銀行的存管體系與互金平臺的適配度與第三方支付相比尚有差距，待進一步磨合。也就是不同銀行有不同的風控審核機制。

“第一看平臺背景，國資、風投、上市公司背景優先考慮；第二看高管團隊，有金融專業背景的團隊成員優先；第三，合規行為判斷，監管辦法明令禁止的行為統統不能存在，允許準入規定期限內完成整改的平臺；此外注冊資本、資產規模等都是基礎門檻。另外，銀行更看重的還是平臺自身的業務模式、資產質量、風控水平和風控理念等，是否符合金融規律和監管要求。”金投手資產部總監吳錚表示，“事實上，接入銀行存管也是平臺運作透明化和規范化的過程，平臺需要向銀行提交多項關鍵的交易數據和證明資料，做到信息披露透明。”

銀行開展資金存管業務一般有平臺準入、協議簽訂、系統開發、聯調測試、數據遷移、資金遷移、正式上線等環節。從平臺準入到協議簽訂，從系統開發到正式上線，通常需要半年到一年的時間。

耗時之久，本質還是金融的風控，只不過互聯網提供了更多風控的手段。“前置這些風險，盡早化解存在、潛在風險，讓平臺走得更穩一些。”金投手聯合創始人趙中亮表示。

趙中亮介紹，金投手采用比P2P更安全的P2C互聯網金融交易模式，央企及大型國企核心供應商將應收賬款轉讓給保理公司，由保理公司向其提供融資服務；保理公司獲得這筆資產后，由金投手平臺與其合作把應收賬款對應金額包裝成投資標的，讓線上投資人進行投資，用戶可獲得固定的預期年化收益，保理公司承擔資產回購對投資者進行本息保障。用戶投資本息由保理公司到期回購，保理公司收回本息后再支付給平臺投資人，同時由原債務方的優質信譽提供保障。與中建國能、中建八局、中廣傳媒集團、全國商業信用中心等達成戰略合作開展的供應鏈金融服務，由于交易過程中原始債務方是實力雄厚的央企、大型國企、上市公司等知名企業，應收賬款優質可靠，企業經營穩定、持續，償還債務能力強，有保證，因此風控更安全可靠。

保理業務的引入，不僅為投資人提供了綜合性的金融服務，對于賣方而言，保理業務可以將應收賬款提前變現，從而可以補充營運資金，減輕財務管理壓力，減少風險。而對于買方而言可以利用手中有限的資本去購買到更多的貨物，加快資金的周轉，在借助擔保的過程中，可以延長付款期限，進行先收貨后付款的形式，避免出現商業欺詐的風險。吳錚向記者舉例說明，“某貿易公司應提供給某大型國有企業鋼筋等材料而產生的應收賬款共計千萬元人民幣，某大型國有企業是一家行業領先的國有大型綜合企業集團，2015年排名世界企業500強第52位，是全球最大國際承包商。貿易公司為了資金周轉與保理商簽署合同，將所涉及的應收賬款債權轉讓給保理商，保理商已對貿易公司、大型國有企業以及雙方的貿易背景真實性進行了盡職調查，項目審核通過后，由保理商為貿易公司提供保理融資服務、賬款管理及賬款催收服務。同時，保理商將該筆應收賬款債權通過金投手平臺轉讓給投資人，保理公司承若到期回購。”

吳錚表示，完善的風控體系才是金投手能夠得到浙商銀行認可的主要原因，與傳統業務模式的P2P平臺相比，金投手還構建了四道風險防線，包括國資控股，以先進的互聯網技術和創新的商業模式，為融資人與投資人之間的交易提供技術和模式保障、建立完善的國有擔保公司本息保障制度以及風險保證金制度、建立嚴格的八重審核制度、國內頂尖的后臺數據保障制度。央企、國企和上市公司等實力雄厚的原始債務方，國際商業保理公司這樣實力派的擔保機構，還有風險保證金，這些都是金投手強大的風控保障。

目前資金存管大行不愿做，中小行搶著做，浙商銀行負責人表示：“從市場實際情況來看，一方面網貸資金規模太小，對銀行吸引力不夠；另一方面銀行對網貸仍普遍持謹慎的態度，擔心聲譽風險；而且兩類機構的系統對接較為復雜，需要一定時間。”

實際上，仍只有中小銀行對網貸資金存管業務表現出興趣。中小銀行布局互金資金存管，是他們通過互聯網金融的發展，已在一定程度上實現品牌的更廣泛覆蓋和業務的跨區域發展，未來將可能更好的反哺傳統金融。

資金存管對于銀行而言，固然是一項新的利潤源，但背后更為重要的是數以百萬計的個人用戶，圍繞著這些用戶數據，銀行可以開展更多零售、理財資管業務。本次金投手和浙商銀行達成資金存管合作，正是為了更好的為客戶提供更符合用戶需求的產品、更完善和貼近用戶需求的服務、更安全的理財體驗；并希望通過與更多有實力的金融機構的合作，助力實體經濟的發展，踐行普惠金融之道。