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8月29日，宜人貸發布了2018年第二季度未經審計的財務業績。財報顯示，截至今年6月底，宜人貸累計促成借款總額976億人民幣。季度運營業績穩健，促成借款量同比增長38%。

在不太穩定的市場環境下，宜人貸的業績穩健度值得引發思考：為什么宜人貸能夠在相對波動的商業環境下，依然保持穩健的業績增長？要探尋其中秘訣，我們首先從財報入手。

宜人貸Q2財報中的幾大亮點

近幾年，隨著監管政策的不斷收緊以及備案落地，不合規的金融平臺正在陸陸續續退出市場，整個金融行業正處在加速整合期。而對于宜人貸等首當其沖的頭部金融科技企業來說，他們對這些變化感知最深，所受的影響也最大。然而，宜人貸的Q2財報卻呈現出了一些不同尋常的亮點。

其一，是宜人貸盈利能力的增強，可持續的盈利能力表明宜人貸資金結構處于健康狀態。在行業深度調整期，宜人貸依然擁有穩健的盈利水平。財報顯示，2018年第二季度，宜人貸凈收入15.2億人民幣，較2017年同期增長28%；調整后凈利潤為4.4億人民幣，較2017年同期增長64%。可以看出，凈利潤增長率的持續上升，表明宜人貸前期積累的勢能正在逐步釋放出來，盈利能力還有很大的持續增長空間。

其二，是宜人貸的產品復借率高，這在一定程度上說明，宜人貸用戶體驗較之同行業的類似平臺更優，用戶粘性更強。第二季度，宜人貸為117,754位合格借款人促成借款總額117.4億人民幣，較2017年同期增長38%，其中23.4%的借款金額來自于重復借款人；為202,380位出借人完成121.8億人民幣的資金出借。這組說明也從側面印證了宜人貸的用戶質量。

其三，是宜人貸業務的線上化程度高，也可以說是宜人貸在互聯網創新科技應用能力上表現更為突出。財報數據顯示，本季度76.3%的借款人通過線上渠道獲取，線上渠道促成金額100%來自移動端。出借行為100%通過公司的線上平臺完成，其中96%通過宜人財富手機APP完成。宜人貸持續發力金融科技，100%的線上化業務表明這些創新技術被宜人貸落到了實處，發揮出了應有的價值。

總的來說，財報中的傲人成績只能反映宜人貸的表層特征，對于互聯網金融行業以及不少還在苦苦掙扎的金融科技企業來說，宜人貸業績穩健的內因更值得探究。

宜人貸財報穩健增長的秘訣所在

現如今，隨著監管不斷加強，越來越多的不合規企業面臨淘汰出局。從宜人貸的財報亮點出發，我們可以探究其穩健增長的內因所在，為行業輸出經驗，樹立標桿。

首先，對金融科技企業來說，風險控制一定是最核心的一項必備能力。風控體現了一個企業能否消滅或減少風險事件發生的可能性，或能否降低風險事件發生時造成的損失，可以說，風控實力直接關系著金融科技企業的資金安全問題，是金融企業生死存亡的關鍵。

而宜人貸建立在科技應用上的強風控能力，正是其業績增長的基礎。財報顯示，截至2018年6月30日，宜人貸逾期超過30天的借款逾期率為2.5%，較截至2018年3月31日的2.9%有明顯下降。作為行業頭部平臺之一，宜人貸能擁有如此強大的風險管理能力，主要取決于對互聯網創新技術的深度應用。

因此，科技驅動也是宜人貸業績增長的基本要素。宜人貸應用大數據、人工智能等科技賦能于金融業務，直達用戶需求場景，為用戶提供更加精準的金融服務。同時，借助創新科技為用戶精準畫像，并結合數據與金融邏輯進行全方位用戶洞察，由此優化了用戶體驗，提升了運營效率，并獲得了高水平盈利能力。

其次，是與機構合作，優化自身資金結構。宜人貸近期陸續與全球知名投行高盛、百度以及新網銀行達成合作，合作領域涉及技術、資金與資產等核心板塊，眾多頂級企業的認可，以及優質資源的紛至沓來，進一步豐富和優化了宜人貸的資金結構。

除此之外，宜人貸金融科技能力共享平臺YEP也已經與多家機構展開合作，宜人貸自身的技術優勢和業績優勢本就是強大的吸引源，憑借著名副其實的硬實力，宜人貸通過合作向行業輸出自己的風控、科技和獲客能力，促進了行業的健康發展。

最后，是監管合規，這既是金融科技企業發展的根本，卻也是極容易被忽略的一個因素。近期，國內多個監管機構頻頻發聲，通過嚴格監管引導行業回歸本源，營造良幣驅逐劣幣、更加健康的市場環境。宜人貸穩中求勝，一直積極擁抱監管，走在合規、穩健發展的道路上。

對于近年來混亂復雜的金融行業來說，“合規”一直是發展的最終注腳。如果把握不好合規的大方向，那么企業注定只能實現短期逐利，能否活下去都很難說。合規化是實現可持續發展、穩健發展的基礎。如今再回首整個行業的起起落落，笑到最后的始終是那些力促合規、堅守本心的企業。

總的來說，宜人貸能堅持合規運營，同時憑借內在強風控和科技化的硬實力，以及外界尋求與機構合作共生共贏，促成了這份財報的成績。

在一方面，這些算不上是秘訣，但不少金融科技企業都難堅持做好的東西，幫助宜人貸實現了穩健發展，成為了名副其實的、具備可持續成長能力的頭部平臺。另一方面，作為行業頭部平臺，宜人貸惠及了更多用戶，同時也是其他金融科技企業的發展標桿，只有“標桿”立得穩、立得高，整個行業才能被多股合力驅動，保持高質健康的發展。

因此，宜人貸會繼續在合規的路上走下去，同時輸出自己的風控和科技實力，帶動整個互聯網金融行業向前跑。如此一來，宜人貸的頭部標桿作用便發揮了出來，這才是整個行業之幸，社會之福。

文/劉曠公眾號，ID：liukuang110