文/孟永輝

“互聯網”和“金融”兩種元素的結合衍生而來的互聯網金融時代已然落幕，人們需要尋找金融科技化的新方向。互聯網金融時代的發展路徑告訴我們，僅僅只是改變金融產品和服務與用戶對接的渠道，不去改變金融產品和服務本身，帶來的只能是金融行業風險的不斷增加。于是，深度改造金融行業本身成為破解互聯網金融發展困局，打開金融進化新時代的關鍵所在。

金融科技化無疑是一個主要方向。通過將大數據、云計算、AI以及區塊鏈等新技術應用到金融行業的原有運作過程當中，改變金融行業的傳統運行方式，從而帶來金融產品和服務的改變，才是金融科技化的正道所在。除了以BAT為代表的科技公司加入到金融科技化的行列當中之外，我們還看到了以平安銀行、招商銀行為代表的傳統金融機構的身影。

對于金融行業來講，改變金融行業本身要比單純地獲得用戶更加富有想象力。因為獲得用戶只需要不斷拓展用戶獲取渠道，不斷改變運營方式即可，而改變金融行業則需要的是真正去概念金融行業原有的組成成分和運行機制。因此，金融科技化要比金融互聯網化更加徹底，從某種程度上來講，金融互聯網化是金融科技化最原始的階段，金融科技才是金融行業未來進化的終極方向。

互聯網金融落幕是必然，金融科技化才是終極方向

回顧互聯網金融的興衰，我們可以比較清楚地看到，它與互聯網時代的興衰有著很大的關聯，可以說，互聯網金融是“互聯網+”時代一個重要的組成部分。正是因為如此，在互聯網時代興盛期，我們看到的是互聯網金融的野蠻生長，各式各樣的互聯網金融平臺不斷出現，各種類型的互聯網金融形態頻繁更迭。

當互聯網時代落幕，我們同樣看到了互聯網金融的光華逐漸褪色，以互聯網金融深度調整為代表的互聯網金融時代開始退場。告別以用戶獲取和收割為導向，真正回歸金融行業本身成為全新的發展方向，一場以金融科技化為代表的新進化由此開啟。

互聯網金融暫時掩蓋了金融行業的問題，并未真正解決問題本身。互聯網金融本身的問題并不能夠掩蓋其在提升金融行業運行效率上的功能和作用，借助互聯網的去中間化，金融行業的對接效率的確得到了提升。但是，金融行業的運行效率不高并不僅僅只是體現在資產端和用戶端的對接上，而是更多地體現在金融行業內在的運行邏輯和機制上。

互聯網金融雖然提升了金融行業的運行效率，但是并沒有改變它的內在的運行邏輯和機制，所以，一旦資產和用戶的對接紅利不再，金融行業本身的問題便會凸顯出來。風控、信用、征信等環節的問題便會出現，這也是為什么在互聯網金融的下半場有如此多的平臺型公司出現問題的根本原因所在。

從這個角度來看，互聯網金融僅僅只是短暫性地掩蓋了金融行業的問題，并沒有真正解決金融行業的問題，當外在的紅利不足以支撐其發展的時候，金融行業本身的問題便會出現，金融行業就會進入到新的進化階段。這就是互聯網金融落幕，金融科技崛起的根本原因所在。

互聯網技術本身的特質決定了它在改造金融行業本身上的乏力。回顧互聯網的成功應用，我們就會發現，真正能夠將互聯網技術的功能和作用發揮到最大的應用基本上都是在去中間化上。在用戶習慣業已發生深刻改變的今天，金融行業的確需要互聯網技術的去中間化來提升效率，但去中間化僅僅只是在滿足用戶習慣轉變的情況下有效，超過了這個范疇就會出現問題。縱觀當下出現問題的互聯網金融平臺，無疑是一味地用互聯網技術的去中間化不斷改造金融行業所導致的。

真正影響金融行業運行效率的是本身的傳統與原始，而不僅僅只是體現在資產端和用戶端的對接上。當我們深入到金融行業具體的流程和環節上的時候，我們就需要更加底層的技術，而不是金融產品和用戶的對接。這時，互聯網技術便開始有些乏力，找不到合適的切入點。

另外，互聯網技術的去中間化對于金融行業內在的流程和環節上非但不是一種有效的促進，有時更像是一種傷害。以金融行業的風控環節為例，我們看到借助互聯網技術手段，去除了風控環節的一些看似不必要的環節，但是，這些看似不必要的環節由于缺少底層技術的約束變得不可控，最終導致的一個結果不是金融行業風控的完善，而是不斷的缺失。

互聯網技術本身的局限性開始表現出來，它對于金融行業本身的乏力同樣開始顯現。在這個時候，我們就需要借助更加底層，更加基礎的技術來解決金融行業內在流程和環節的痛點和難題，才能實現新的發展，互聯網金融必然成為過去式。

互聯網金融本身的盈利模式決定了它對于用戶流量的過度依賴，一旦流量紅利不再，便會出現問題。同“互聯網+”的其他形態一樣，互聯網金融平臺的盈利模式其實就是依靠撮合和收取中介費的方式來實現的。而支撐整個平臺發展需要的是海量用戶，因為只有海量的用戶才可以產生海量的交易，從而獲得足夠多的中介費。從這個角度來看，互聯網金融需要不斷吸引各種各樣的用戶，以達到獲得足夠多的中介費的目的。

當流量紅利見頂，互聯網金融平臺的獲客成本越來越高，甚至到后來獲客成為一件入不敷出的事情。對于嚴重依賴用戶流量的互聯網金融來講，當獲客不再是一件簡單的事情，就意味著他們后續的盈利就會出現問題。再加上資本市場的寒冬，當自身的盈利（造血）和資本融資的困境（輸血）出現問題的時候，互聯網金融的發展必然會陷入困境當中。

因此，從互聯網金融本身的商業模式來講，它同樣僅僅只是在互聯網時代的紅利期可以野蠻生長的一個存在。當互聯網金融無法找到一個維持自身發展的簡單且有效的盈利模式的時候，它的發展便會出現困境和難題。

同互聯網金融對于流量的依賴不同，金融科技的盈利模式更多地是依靠對于金融行業本身更深層次的效率提升和成本降低所帶來的。相對于互聯網金融來講，金融科技的盈利模式與金融行業本身更加相輔相成，只要金融行業存在，金融科技總是會找到盈利的方式和方法，而不是對外在的要素有如此嚴重的依賴。

互聯網金融的參與主體決定了它的未來走向，缺少金融基因必然無法走得長遠。互聯網金融本身的參與者同樣決定了它的未來并不明朗。很多的互聯網金融的參與者們嚴格來講更像是互聯網企業或者科技企業，本身缺少金融基因決定了他們只能游離于金融行業的表層，無法深入觸達到金融行業發展的精髓。

互聯網金融參與主體的非金融性決定了它的打法、思路上具有相當鮮明的互聯網色彩，從本質上來看，互聯網金融其實不是金融機構，而是互聯網企業。它的這種特質決定了其只能遵循互聯網的發展邏輯，缺少金融的特點，最終必然陷入到互聯網發展的怪圈當中。互聯網金融下半場出現的亂象其實正是互聯網亂象的具體體現。

只有真正具備金融基因，真正了解金融行業的底層運行邏輯，才能實現真正長久的發展。相對于互聯網金融來講，金融科技顯然具有很大的優勢。它的參與主體主要是以銀行、證券、保險為代表的傳統金融機構為主，他們具備很強的金融基因。雖然依然有互聯網公司身影的存在，但是，這些公司基本上都是頭部的公司，他們本身其實也已經具備了金融行業的相關屬性和標簽。金融科技的參與主體決定了它具備互聯網金融并不具備的特殊優勢和特質。

無論是從解決金融行業的問題上來看，還是從互聯網技術本身來看，甚至是更深層次的盈利模式和參與主體來看，互聯網金融都不具備長久發展的可能性。當互聯網時代的紅利不再，互聯網金融同樣將會進入衰退期，金融科技成為必然的接棒者。

十字路口，金融科技如何成為合格的接棒者？

站在互聯網金融向金融科技過渡的十字路口，我們思考得更多的是如何在借鑒互聯網金融發展經驗的基礎上，減少不必要的彎路，找到真正正確的發展道路。對于金融科技來講，成為一名合格的接棒者似乎要比談論未來的美麗藍圖要實際得多。

那么，金融科技如何成為合格的接棒者呢？

強化新技術與金融行業深度融合的能力。互聯網金融簡單地去中間化以及由此引發的一系列問題告訴我們，僅僅只是將科技與金融簡單相加無法帶來長久的發展，甚至在某些時候還會對金融行業的發展帶來傷害。金融科技想要真正成為一名合格的接棒者首先要做的，就是要不斷強化新技術與金融行業深度融合的能力。

首先，我們不應該僅僅只是將新技術與金融行業內在的流程和環節進行簡單相加，而是要更加關注的是兩者之間是不是真正實現了深度融合。以AI技術的應用為例，現在很多金融機構通過引入智能客服來提升效率，降低成本，這個初衷是對的，但是，在AI與客服融合的過程中就會出現問題，用戶體驗并不好。因此，我們應該以新技術給金融行業的流程和環節帶來的改變來看待，而不是為了融合而融合。

其次，新技術與金融行業深度融合的歸宿在金融，而非在技術。很多人在看待新技術與金融行業融合的問題上將技術看成是終極歸宿，這顯然是不對的。雖然我們在強調新技術與金融行業深度融合的能力，但是，這種融合的終點還是要落腳在金融上，而不是在技術上。參與到金融科技大潮當中的玩家們最終依然是金融公司，而不是技術公司。

只要這樣，新技術與金融行業的深度融合才能告別偏差，真正走入正道。金融科技才能真正成為金融行業未來發展的主流，而不僅僅只是一個短暫的風口，新技術與金融行業之間的關系才能真正理順。

從本質上提升金融行業的運行效率，而不是為了效率而效率。金融行業運行效率的提升是源生于金融行業本身的，而不是外在必要流程和環節的縮減來實現的。這是互聯網金融留給我們的寶貴經驗。當金融科技時代來臨，我們要從本質上提升金融行業的運行效率，不能為了效率而效率。

第一，金融行業的效率提升是由內在流程和環節的深度改變所觸發的。互聯網金融時代的效率提升是通過去中間化的方式來實現的，這種發展方式所導致的一個最為直接的結果就是很多必要的金融行業流程和環節被硬生生地削減掉了。在金融科技時代，我們需要的是通過對金融行業內在的流程和環節的深度改變來引發效率的提升。比如，我們加入了大數據的技術之后，通過大數據的智能分析帶來了效率的提升，這種是由于大數據與風控、征信等具體環節深度融合所觸發的，這種效率提升更加徹底與全面。

第二，金融行業的效率不是目標，完善金融本身才是。為了效率而效率帶來的是用戶體驗的下降以及金融行業各種亂象的出現，互聯網金融時代出現的亂象正是這種現象的直接體現。在金融科技時代，金融行業的效率提升并不是終極目標，完善金融行業本身，為用戶提供更加優質的服務和體驗，由此帶來的效率提升才是。

對于金融科技來講，從本質上提升效率帶來的是更加深入和長久的發展。當超脫了效率本身的時候，金融科技才能給金融行業帶來本質性的改變。相對于效率本身提升帶來的亂象，這種更加深度效率提升更加符合行業發展的本質。

金融科技帶來的應當是金融行業更加良性的發展，而不是倒退。互聯網金融對于金融行業固有痛點和難題的掩蓋帶來的是金融行業發展的停滯，當時針來到金融科技的時代，我們需要思考的是如何給金融行業帶來更加良性的發展。

所謂良性的發展是指用新的技術來完善那些傳統時代無法解決的頑疾，用新的技術來替代那些傳統時代無法替代的元素，只有這樣，金融行業的發展才不會陷入到死循環當中。這種良性的發展帶來的是金融行業的向前發展，而不是停滯和倒退。由此，用戶的固有痛點有了解決的可能，新需求同樣有了破解的方法。

當金融科技能夠為金融行業的發展帶來良性的促進作用，它才能算是有了進一步發展的可能性，才能不會受制于外圍環境的影響走出一條更加獨立的發展道路。這是金融科技真正區別于互聯網金融的根本所在。想要真正成為一名合格的接棒者，金融科技的這種特質必須是要具備的。

當互聯網金融的落幕成為必然，金融科技成為新的發展方向。站在這樣的十字路口，我們需要的是在借鑒互聯網金融經驗的基礎上，找到金融科技與互聯網金融不同的發展路徑，由此開啟一個金融進化的新時代。

這時，金融科技才能成為真正意義上的新風口。

作者：孟永輝，資深撰稿人，專欄作者，暢銷書作家，行業觀察者，特約評論員。累計發表財經科技文章超300萬字。轉載請保留作者版權信息，違者必究。