摘要： 短期華為進入了“圍而不死”的境地，美國如果“持久戰(zhàn)”繼續(xù)打下去，反而激起了整個中國產(chǎn)業(yè)鏈的崛起。

北京時間6月16日早晨，美商務(wù)部已經(jīng)證實將允許美國企業(yè)與華為進行生意往來，將與華為合作制定下一代5G網(wǎng)絡(luò)標準。這一轉(zhuǎn)變著實讓人震驚。

就在不到一周前的6月10日，ARM中國還上演了奪權(quán)大戰(zhàn)，Arm中國區(qū)執(zhí)行董事長兼CEO吳雄昂被ARM罷免，而ARM公司也停止了對華為新的架構(gòu)授權(quán)。再加上之前美國的一系列“狠毒”的操作，從整體形勢看，華為似乎已經(jīng)到了絕境。

怎么變得這么快？

芯片產(chǎn)業(yè)鏈前端困難重重，關(guān)鍵點統(tǒng)統(tǒng)被卡死

芯片生產(chǎn)的產(chǎn)業(yè)鏈非常長，國際上沒有一個國家與公司能夠獨立完成，所以美國只要想制裁華為，可以從多個方面下手。

一般來說，芯片的生產(chǎn)大致有這么幾個步驟：原材料（晶圓）生產(chǎn)、芯片設(shè)計、晶圓的加工生產(chǎn)、測試和封裝。

1、產(chǎn)業(yè)鏈前端是美國打擊重點，代工生產(chǎn)“大小路”都被堵死

相對來說，后期的測試和封裝環(huán)節(jié)技術(shù)難度相對沒有那么高，目前美國主要是從前、中端對華為發(fā)起進攻。

原材料方面不用說，現(xiàn)在全球的晶圓產(chǎn)能都是緊張的，而且華為并不會自己生產(chǎn)芯片，所以不用美國做太多動作。目前世界晶圓生產(chǎn)五巨頭分別在日、韓、德、臺四個地方，即使是華為想從生產(chǎn)下手，也難以獲得原材料。

設(shè)計方面是華為海思的核心競爭力，設(shè)計能力及人才儲備上都是比較充足的。相對有沖擊的是這次AMD停止對華為設(shè)計架構(gòu)的授權(quán)，目前華為只能使用已經(jīng)購買版權(quán)的產(chǎn)品來設(shè)計芯片，無法獲得后續(xù)升級服務(wù)。不升級，很多最新的數(shù)據(jù)就不能使用，后續(xù)能否使用現(xiàn)有架構(gòu)和軟件設(shè)計出更先進的芯片還是未知數(shù)。

即便在設(shè)計步驟上，華為勉強過關(guān)，那么芯片的代工生產(chǎn)就是目前華為最直接的弱點。

僅有設(shè)計圖是制造不出芯片的，目前最大代工廠臺積電5月15日已經(jīng)被美國的升級制裁“拿下”。

而原本大家寄予了最大期望的中芯國際這個“備胎”也出問題了。近日，中芯國際向上交所提交的科創(chuàng)板上市申請書中表明："據(jù)修訂后的規(guī)則，若干自美國進口的半導(dǎo)體設(shè)備與技術(shù)，在獲得美國商務(wù)部行政許可之前，可能無法用于為若干客戶的產(chǎn)品進行生產(chǎn)制造。"這一消息表明華為走“小路”的方案也沒戲了。

于是市場人人士推測華為可能被迫找競爭對手聯(lián)發(fā)科調(diào)芯片，不過很快聯(lián)發(fā)科也發(fā)布聲明表示不會為客戶私人定制產(chǎn)品，不會違反或規(guī)避相關(guān)法律和法規(guī)。

另外，國內(nèi)其他芯片生產(chǎn)企業(yè)沒有關(guān)鍵的高端光刻機，特別是阿斯麥的光刻機的加持，要生產(chǎn)高端芯片幾乎是不可能?？刂浦叨斯饪虣C100%份額的阿斯麥已經(jīng)被美國打過招呼，因此，國內(nèi)其它芯片生產(chǎn)企業(yè)也難以獲得阿斯麥的光刻機。

事情發(fā)展到這個地步，其實華為的生存空間已經(jīng)被嚴重擠壓了，但美國還要繼續(xù)加大對華為的封鎖。

2、EDA設(shè)計軟件成為產(chǎn)業(yè)鏈打擊核心

在我國的工業(yè)體系中，工業(yè)軟件一直是最大的短板之一。從倪光南院士的一張PPT圖可以看出，我國的EDA設(shè)計軟件實力最弱。而芯片設(shè)計及前后工序都離不開EDA的支持，沒有它真的是寸步難行。2019年三大EDA巨頭在美國制裁華為開始就已經(jīng)停止對華為授權(quán)。

不僅僅是華為，國內(nèi)很多其它高科技公司大都使用美國或者總部在美國軟件公司的產(chǎn)品?？请娮?、新思公司、明導(dǎo)國際這三巨頭基本上已經(jīng)占據(jù)了國內(nèi)公司約90%份額。也就是說，芯片產(chǎn)業(yè)鏈的核心位置是掌握在美國手中的。

而且我國工業(yè)軟件的弱點難以在短期克服，很多業(yè)內(nèi)人從大學(xué)開始就在學(xué)習(xí)和使用國外的設(shè)計軟件，現(xiàn)在就如同大家已經(jīng)習(xí)慣了辦公用office一樣。

出現(xiàn)這種的原因主要是EDA軟件的市場份額相對固定，且比較有限，每年大約在100億美元左右，行業(yè)頭部效應(yīng)明顯。在這種情況下，國內(nèi)相關(guān)軟件設(shè)計公司作為后期之秀，實力有限，比較難以搶占固有市場份額。

無論是硬件、軟件、代工生產(chǎn)還是同行渠道，華為的芯片已經(jīng)被全方位鎖死。那么為何美國要在這樣一個“甕中捉鱉”的時刻突然向華為敞開口子？

華為變“被動”為“主動”， “困”而不“死”

從以上情況看，華為確實絕境已到，但還未至死地，華為在緩沖期已經(jīng)備足了芯片。據(jù)報道，華為現(xiàn)有芯片能維持到2021年。

在去年被制裁的這一年里，華為更多的是以一種被動防守的姿態(tài)在應(yīng)對。其主要原因可能是前面的制裁并沒有能打擊到華為的核心，加上華為一時也沒有好的應(yīng)對策略。而今年5月15日美方全面升級封鎖之后，華為開始表現(xiàn)出由“被動忍受”向“主動出擊”的轉(zhuǎn)變。

華為在5G方面一共擁有3400多件專利，是世界上最多的專利持有者。最近華為在推特上回應(yīng)美國制裁說：“80%的5G專利掌握在6家公司里，華為最多，美國僅有1家。如果繼續(xù)縮減華為的供應(yīng)鏈，美國要持續(xù)支付高額的專利費”。

日前，華為已經(jīng)通過法律手段追回了美國運營商Verizon的專利使用費99億元，效果初顯。

另外，華為最近也在積極尋找產(chǎn)業(yè)內(nèi)的一些潛在代替供應(yīng)商。日前媒體就已經(jīng)傳出華為在與比亞迪談合作事宜。另外，近來市場上關(guān)于華為找三星代工生產(chǎn)的討論比較多。6月14日，Asia Times報道華為找三星商談芯片合作事宜，華為用市場份額換代工生產(chǎn)。這些都為華為從美國封鎖中撕出一條口子提供了可能性。

美國制裁華為的意義在于通過快速的封殺華為，打倒或者使其屈服，從而摁住中國在5G通訊行業(yè)迅猛發(fā)展勢頭。但原本一場“閃電戰(zhàn)”演變成了膠著的“持續(xù)戰(zhàn)”，這應(yīng)該不是美國想要的。

資本相助，芯片產(chǎn)業(yè)鏈崛起苗頭已起

現(xiàn)在由于中國芯片及通訊行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈縱深優(yōu)勢，短期華為進入了“圍而不死”的境地。美國如果“持久戰(zhàn)”繼續(xù)打下去，反而激起了整個中國產(chǎn)業(yè)鏈的崛起。

最近兩年，國內(nèi)芯片產(chǎn)業(yè)鏈危機感非常強，但這種緊迫感也引來了資本的介入，使得芯片產(chǎn)業(yè)鏈的崛起的勢頭已起。

6月10日，聞泰科技收購安世半導(dǎo)體剩余股權(quán)獲得證監(jiān)會無條件通過。

安世集團擁有60多年的半導(dǎo)體行業(yè)專業(yè)經(jīng)驗，是一家集設(shè)計、制造、封裝測試為一體的半導(dǎo)體龍頭跨國公司。根據(jù)HISMarkit最新數(shù)據(jù)，2019安世集團在分立器件和ESD保護器方面，市場份額排名第一；在邏輯器件、MOSFET器件方面，市場份額也均排名前三。

泰科技董事長張學(xué)政表示“中國品牌的崛起，得益于中國手機產(chǎn)業(yè)鏈的崛起，絕大部分都國產(chǎn)化了，唯有半導(dǎo)體的國產(chǎn)化沒做到。包括大規(guī)模集成電路，晶圓制造，還有封測水平與國際都存在差距，特別是模擬電路短板大，這也是聞泰科技未來的攻克方向。”

其實華為早就是聞泰科技的客戶之一了，只不過在核心的代工生產(chǎn)方面華為還不能依靠聞泰科技。

回想華為被制裁之初，聞泰科技股價不過30元，總市值也不到200億。這么一個中小型公司通過兩次增發(fā)，融資160億資金完成了“以蛇吞象”后半部分操作。現(xiàn)在收購?fù)瓿珊螅勌┛萍汲蔀橹袊畲蟮陌雽?dǎo)體上市公司，市值超過1200億。

更有意思的是，2018年4月16日晚，美國商務(wù)部剛宣布對中興通訊的制裁公告，第二天聞泰科技就停牌了，其目的就是為了發(fā)行股份開啟收購安世半導(dǎo)體的路程。半年后2018年12月3日，方案最終確定下來，聞泰科技向兩市最大ODM公司升級之路也就開始了。

聞泰科技的崛起，不過是國產(chǎn)芯片崛起的一個代表而已，而當越來越多的資本涌向半導(dǎo)體的時候，行業(yè)也就走上變強的“高速公路”。

6月15日，比亞迪股份有限公司(以下簡稱“比亞迪”)發(fā)布公告稱，公司控股子公司比亞迪半導(dǎo)體有限公司(以下簡稱“比亞迪半導(dǎo)體”)引入韓國SK集團、小米集團、聯(lián)想集團等多達30位戰(zhàn)略投資者，完成累計達7.99億元的A+輪融資。

如果不是美國發(fā)起的這輪制裁，恐怕比亞迪半導(dǎo)體也難以在20天內(nèi)迅速完成了兩輪融資。從這些戰(zhàn)略投資者中，我們可以看到一些非常熟悉的行業(yè)巨頭的身影，小米、聯(lián)想、ARM以及中芯國際。

比亞迪半導(dǎo)體業(yè)務(wù)有智能控制IC、功率半導(dǎo)體、智能傳感器及光電半導(dǎo)體的研發(fā)、生產(chǎn)及銷售，同時是國內(nèi)自主可控的車規(guī)級IGBT廠商。IGBT是新能源汽車的核心零部件，一直以來比較依賴海外進口，比亞迪自主研發(fā)的IGBT率先開啟了國產(chǎn)替代。

在比亞迪的募投公告中關(guān)于資金募集用途有這樣一個點比較有意思，“加強比亞迪半導(dǎo)體第三方客戶拓展及合作項目儲備”。這個第三方客戶是誰？而就在6月15日之前，有媒體爆出比亞迪汽車日前已經(jīng)與華為麒麟芯片簽訂合作協(xié)議。比亞迪的官方的回應(yīng)是“目前暫無信息，以官方聲明為準”，這可能是募集資金期間的敏感期，不方便透露的常規(guī)做法。

不論是聞泰科技，還是比亞迪半導(dǎo)體，它們都是成立多年而在近兩年行業(yè)危機出現(xiàn)后才迎來了快速發(fā)展的機遇，而隨著后續(xù)資本的持續(xù)介入，這樣的案例會越來越多。

總結(jié)

我國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)之所以羸弱，“智能相對論”以為有兩個重要原因：第一，國內(nèi)一直有美國成熟且相對廉價的產(chǎn)品可以用，在“頭部效應(yīng)”明顯的高科技行業(yè)，國產(chǎn)企業(yè)難以謀取足夠的發(fā)展空間；第二，在“制裁”開始之前，國內(nèi)資本基本上都不太青睞國內(nèi)的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈，沒有資金支持，研發(fā)就難以跟上國際技術(shù)的發(fā)展步伐。

美國的最終目標是壓制中國整個芯片行業(yè)的發(fā)展進程，從而讓美國企業(yè)持續(xù)保持其相對優(yōu)勢，它“制裁”華為只不過是一個過程而已。但是現(xiàn)在美國發(fā)現(xiàn)，它不僅搞不死華為，反而激起了更多資本流向芯片產(chǎn)業(yè)鏈，并使其出現(xiàn)了崛起的勢頭。所以，美國最終放過華為只是“兩害”相權(quán)取其輕罷了。