文/孟永輝

互聯網金融的持續監管并未打消投機者的僥幸心理，依然有人在披著普惠的外衣，做著互聯網金融的相關操作。很顯然，這種以低門檻的方式來延續自身發展的做法，并不能夠真正持續推動金融行業的良性發展，反而還會將互聯網金融監管的成果侵蝕。筆者認為，一味地用低門檻的方式來投資用戶的金融需求，依然是互聯網金融的思維，這種現象不得到扼制，勢必不利于金融行業的良性發展。

不過，這些現象的持續存在，其實就在告訴我們，互聯網金融的替代者金融科技或者數字科技并不是像互聯網金融那樣搭建一個平臺就可以開張這么簡單，而是需要很多復合、多元化的能力。那些對互聯網金融“執著”的人們并不是不想做金融科技或者數字科技，而是他們實在是不具備相關的能力。雖然互聯網金融的監管已經將絕大多數的不合規的平臺蕩滌出去，但是，即使是經歷了這場監管的玩家，真正想要進入到金融科技或者數字科技的發展軌道，依然有很長的路要走。

只有真正等到金融與科技的融合足夠深入，金融科技化的玩家們不再依靠流量和低門檻的方式來維持自身的發展，我們才可以肯定地說，互聯網金融時代徹底結束，新的金融時代真正來臨。雖然在這個市場當中，我們已經看到了一些玩家走在了正確的道路上，并且已經找到了不依賴流量的發展模式，但是，真正成熟或許還需要一段路要走。

因此，我更加愿意把現在這個階段看成是從互聯網金融時代邁向新金融時代的過渡階段。雖然前途是光明的，但是，我們現在正處于黎明前最為黑暗的時期。如何保證在這個階段發展的正確方向，直接關系到互聯網金融監管的成敗，直接關系到我們能否真正進入到新金融時代。

黎明前的黑暗

黎明前的黑暗始終是很漫長的。有些時候，我們甚至會感覺到它比整個夜晚都要漫長。為什么？因為黎明之前才是真正考驗人們的耐力和韌性的時刻，經歷了這樣一個時刻，才能實現真正意義上的蝶變新生。互聯網金融其實正在經歷這樣一個時刻。雖然已經熬過了持續監管的洗禮，但是，互聯網金融想要進入到新階段，依然需要很長的路要走。

可以確定的是，經歷了互聯網金融的洗牌之后，人們已經注意到單純地依靠互聯網技術搭建一個平臺，撮合借貸雙方的交易并不持久，而且將會讓金融失去最為本質的特質，所謂的金融僅僅只是金融本身，缺少了真正意義上的支撐作用。簡單來講，互聯網時代的金融其實就僅僅只是金融本身，而不是金融的本質。金融本身就是投資和理財，而金融的本質則是支撐實體經濟的發展。

從互聯網金融誕生的那一天開始，或許人們就已經走在了錯誤的道路上。從某種意義上來講，金融變成了一個他們獲取流量的手段，最終讓金融開始遠離它的本質，從而變成了一個流量的載體。盡管將金融看成是一個流量載體的確可以在一定程度上有效地獲取流量，但是，僅僅只是關注流量，卻不去思考用支撐實體經濟的發展獲得的利潤來回報這些流量，所謂的互聯網金融始終都沒有形成一個完美閉環，而是變成了一個“半拉子”工程。

當互聯網金融平臺無法支撐海量流量的時候，我們便看到了用互聯網金融方式建構起來的高樓大廈的崩塌，所謂的互聯網金融到頭來變成了廢墟一堆。互聯網金融從被捧上天的風口行業，變成了一個被人避之不及的燙手山芋。互聯網金融的大逃亡開始上演，曾經隨處可見的互聯網金融平臺，變成了一種“珍稀動物”，只有少數頭部的互聯網金融平臺幸存下來，而且開展的相關業務同樣在可控的范圍之內。

互聯網金融的破產并不代表金融行業的發展進入到了新階段，相反，還是金融行業發展最為艱難的時期。一方面，互聯網金融平臺無法在按照經典的互聯網金融邏輯來肆無忌憚地進行撮合和中介；另一方面，互聯網金融平臺尚未找到進化到金融科技或數字科技的正確方式和方法。雖然在這場曠日持久的政策監管下有些互聯網金融平臺幸存了下來，但是，如果他們依然遵循傳統互聯網金融的模式發展，依然會面臨新的困境。

對于這些互聯網金融玩家來講，其實他們正在經歷金融科技或者數字科技的黎明前最為黑暗的時刻。在這個時刻，如果他們能夠找到投身到金融科技或者數字科技的正確姿勢，那么，互聯網金融就可以發生根本性的蛻變，從而將自身的發展帶入到一個全新的階段。如果這些互聯網金融平臺缺少技術積累，盈利模式的創新，雖然他們躲過了政策監管的洗禮，但是，距離真正意義上的安全尚且存在很長的距離。

千萬不要以為互聯網金融平臺數量上的減少就意味著真正的安全，在我看來，只有找到了真正投身到金融科技或者數字科技洪流的正確方式和方法，才算是真正上岸。僅僅只是一味地用抱著互聯網金融的幻想不放，甚至還存在僥幸心理，即使是洗牌之后的互聯網金融，依然會面臨新的困難和挑戰。從這個角度來看，思考互聯網金融與金融科技或數字科技橋接的方式和方法，真正找到從互聯網金融時代進入到金融科技或者數字科技時代的最佳方式，才是金融行業發展的關鍵所在。

撕破黑暗，迎接光明

真正應對黑暗的正確方式其實就是要撕破黑暗，真正找到互聯網金融向金融科技或者數字科技進化的正確方式和方法。當我們找到了這樣一個正確的方式和方法，我們才能夠撕破互聯網金融向金融科技進化的黑暗，迎來真正意義上的光明。

值得慶幸的是，即使是在互聯網金融行業當中，我們依然看到有很多人早已看透了其中的門道，并且早早地開始投身到了尋找加持金融科技或者數字科技的正確的方式和方法。以他們為樣本，我們或許可以找到撕破互聯網金融黑暗，迎接金融科技或數字科技的正確方式和方法。

以去金融化尋找金融化的正確方法。去金融化，是真正讓互聯網金融真正回歸正確發展道路的方式和方法。這是政策監管的正確方向，同樣是互聯網金融玩家們尋找安全避風港的關鍵所在。然而，很多的互聯網金融玩家的所謂的去金融化僅僅只是進行了一味地去金融化，而沒有找到真正讓金融更好地發展的正確方式和方法，最終，所謂的互聯網金融平臺變成了一個徹頭徹尾的科技公司，變得沒有了一丁點的金融屬性。

很顯然，這種一刀切的發展模式并不能夠真正解決互聯網金融的問題，甚至還將會互聯網金融的進化帶入到進退兩難的發展境地里。其實，所謂的去金融化，并不是說割裂與金融的所有聯系，與金融一刀兩斷，而是說要找到發揮金融功能和屬性的正確的方式和方法。一句話，所謂的去金融化其實是尋找金融化的更好的方式和方法。對于一直無法打開發展瓶頸的玩家們來講，他們之所以陷入困境的一個很重要的原因就是他們把去金融化看成了全部，卻始終都沒有找到正確金融化的方式和方法。

在我看來，所謂的去金融化，其實就是要尋找金融化的正確方式和方法。簡單來講，去金融化其實就是要尋找金融之外的發揮金融功能和作用的正確方式和方法。在新技術不斷成熟和落地的大背景下，去金融化，其實就是用新技術去改造金融行業，從而將金融用新技術的方式進行詮釋，從而讓金融的功能和屬性發揮到最大。

以科技來彌補金融行業的短板和缺陷。從本質上來看，互聯網金融時代的來臨其實是將金融行業的短板和缺陷進一步放大了的，并沒有將金融行業的短板和缺陷最終消除。這個問題的遲遲無法解決，最終讓互聯網金融從某種程度上變成了一個引爆金融的“定時炸彈”。

當我們尋找互聯網金融橋接金融科技或數字科技的正確方式和方法的時候，其實，就是要尋找用科技來彌補金融行業短板和缺陷的方式和方法。可以確定的是，當我們在新技術的身上找到了解決金融行業短板和缺陷的方式和方法，金融行業的發展才算是真正進入到了一個全新的發展階段。

除了我們經常所看到的對金融行業的傳統流程和環節進行科技化的改造之后，我們還需要站在金融科技化和科技金融化并行角度來思考和看待這樣的問題。當我們找到了金融科技化和科技金融化的交匯點時，我們才算是找到了思考黎明前黑暗的正確方式和方法。

當有關互聯網金融的監管告一段落，很多人松了一口氣，認為互聯網金融已經度過了最為艱難的發展階段。其實不然。互聯網金融監管進入到新階段，才是真正考驗金融發展的時刻，可以說是黎明之前最為黑暗的時刻。真正找到撕破黑暗的正確方式和方法，所謂的金融進化才能迎來色彩斑斕的新光明。

作者：孟永輝，資深撰稿人，專欄作家，特約評論員，行業研究者。長期專注行業研究，累計發表文章超400萬字。支持保留作者來源的分享，轉載請保留作者版權信息，違者必究。