文／陳紀英

蘋果公司CEO庫克一向冷靜沉穩，但每年的10月5日，他的推特都充滿了悲傷，“偉大的靈魂永遠不會逝去，它一次又一次地將我們召集在一起”。

九年前的這一天，胰腺癌帶走了喬布斯。很難猜測喬布斯的早逝，是否與蘋果對大健康的全力傾注有關。當被問及，蘋果對人類最大的貢獻是什么，庫克毫不猶豫的把答案留給了“醫療健康”。

高看大健康產業的不僅有庫克，還有馬云。

2015年10月9日，阿里巴巴集團上市滿一年，馬云發布了一封公開信，勾畫阿里巴巴的未來。

他指出的航向是“double H”產業——Health and Happiness，這樣的市夢率顯然說服了華爾街，從那時至今，阿里的市值上漲了兩倍有余。

中國最大的民營風投機構高瓴資本，則豪擲1600多億，先后投資了200多家大健康公司，“這是我們布局的第一大板塊”，高瓴資本內部人士11月初向《財經故事薈》確認。

現在，不僅精英們達成共識，連普通人也深有同感。疫情之后，大健康已經上位為全民全球剛需產業，甚至成為了左右美國總統大選的關鍵因子。

而在中國，過去數年，大健康產業增速彪悍，2018年規模突破7萬億元，2019年達到8.78萬億元，2020年則有望突破10萬億元，2030年有望達到16萬億元。

淘金10萬億超級紅利，巨頭、獨角獸、創投機構已經集體入場。

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10萬億紅利遼闊

放眼全球，罕有完美無缺的醫療健康體系，醫療供應短缺，醫保支付水平有限，導致看病貴、看病難的痛點如影隨形。

痛點越多，機會越大。

如果簡單梳理大健康產業，可以大致分為供應方，包含醫療服務、醫藥產業、醫療器械等等，另一端則是支付方（需求方），包含醫保機構、病患群體、政府部門等等。

最近二十年，供需兩端市場，都在同步高增長。

健康保險的增長尤為亮眼，從2013年至今，中國健康保險產業一直保持在30%以上的高增長，其中，2016年的增幅甚至一度高達68%。

高增長還將持續——11月7日，在第三屆進博會現場，原保監會黨委副書記、副主席周延禮做出了最新預測，“健康保險的市場規模非常大，預計在未來的3～5年當中，市場規模應該超過2萬億元。”

雖然增速兇猛，但中國健康保險服務的潛力仍然相當可觀———從密度來看，美國人均消費保費4200美金，日本是3700美金，而中國只有337美金，未來如果比肩美日水平，中國市場還有10倍上升空間；

而從宏觀來看，政策紅利也在持續釋放。

今年3月初，中共中央、國務院下發《關于深化醫療保障制度改革的意見》，明確提出，通過完善完善醫藥服務供給和醫療保障服務兩個支撐，力爭到2030年，全面建成以基本醫療保險為主體，醫療救助為托底，補充醫療保險、商業健康保險、慈善捐贈、醫療互助共同發展的多層次醫療保障制度體系。

需求端嗷嗷待哺，供應端魚貫而入，監管側紅利滾滾，中國大健康產業的創新業態也在滾滾而來。

第一種來自于傳統巨頭的互聯網轉型，比如中國平安集團2015年上線的平安好醫生，在疫情之后一飛沖天，市值已經邁過千億大關。

其次，則是頭部互聯網巨頭的集體下注。2014年1月底，阿里戰略投資中信二十一世紀有限公司，9個月后，后者改名“阿里健康”，登陸港交所。五年過去，阿里健康市值已經超過3000億港元。

不但阿里，騰訊、百度、京東等也陸續布局醫療板塊。總之，大健康已經成為了互聯網巨頭的標配業務。

一批大健康獨角獸也魚貫而入，比如成立于2016年的水滴公司，保險保障、健康服務兩肩挑，以及互聯網醫療平臺微醫等等。

10萬億超級紅利可期，不斷膨脹的大健康產業，成為造富機器——2013年，比爾·蓋茨說，“下一個能超過我的人，一定出現在健康產業里”，正在從預言落地為現實。

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誰是中國版“聯合健康”？

淘金大健康紅利的最佳姿勢是什么？

成立于1974年的聯合健康，提供了可行的參考方案——它是全美最大，也是全球最大的大健康行業上市公司。在2019年的世界財富500強榜單上，它高居第14名，緊跟亞馬遜后面，但凈利潤卻比亞馬遜高出了近20億美金。

如此龐大的財富帝國，其主營業務分為兩大板塊，名為United Healthcare的健康保險業務，以及名為Optum的健康服務業務，一肩雙挑供需兩端。

看似簡單的業務布局，卻隱藏著聯合健康登頂的秘密——協同性和全周期，商業保險和大健康服務雙向引流和互相協同，貫穿了用戶的全生命健康周期，在美國3.3億人口中，接近一半都是聯合健康的用戶。

得益于上述戰略布局，過去十年間，聯合健康的市值已經翻了10倍以上，連谷歌的增幅也難望其項背。

盡管國情有很大區別，但在中國，誰又能復制“聯合健康”的奇跡？

在一肩雙挑、首尾相應的協同性上，中國平安、水滴公司都在復制聯合健康的路徑——先從健康保險服務切入，而后延展到醫療健康服務領域。

在中國平安，一肩兩挑的握手效應，已經相當明顯。官方數據顯示，中國平安金融保險主業每年15%到20%新增客戶來自于醫療生態圈，與此同時，醫療板塊35%的新客戶都是來自于5.6億的中國平安保險生態圈。

而 “保障億萬家庭”，從來就是水滴公司創始人兼CEO沈鵬的創業初心。

他是“保”二代出身，父親是中國人壽第一批區域分公司負責人，對于保險業務從小耳濡目染。

而小時觸電之后的幾個月住院經歷，又讓他親眼見證了疾病帶來的傾家蕩產之貴與生離死別之痛，“治療大病重病對于中國大部分普通人，都是消費不起的奢侈品。”

在這一愿景之下，水滴已經通過4年多的布局，牢牢站穩了“保險保障”板塊：提供醫療互助的水滴互助、提供大病救助的水滴籌，以及提供商業健康保險服務的水滴保險商城。

上述三塊業務場景相互協調，彼此助力，主要解決了老百姓看病資金短缺的難題。

資金保障迎刃而解之后，優化資金使用效率的挑戰隨之而來，用戶期待最為便捷的購買性價比最高的醫療服務——水滴醫療數據中心的調研顯示，不在醫保報銷范圍內的新特藥，超過9成的患者表示難以負擔。

為此，今年8月，水滴公司重新錨定了航向，從要做“中國最領先的保險保障平臺”升級成為“中國最領先的健康保障平臺”，開始切入到“健康服務“這一比保險保障前景更宏大的板塊，陸續推出”好藥付“，成立了圍繞醫療大數據和未來醫院的大病研究中心等。

6月底上線的好藥付，要解決的是“吃藥貴”的頑疾，試圖助力病患群體“以更低的費用享受到更好的診療，更好的藥品。”

試水4個月后，好藥付的觸角已經深入到了29個省的202個城市，3萬多名患者因此收益，累計節省了近千萬元藥品支出。

從健康保險，一步跨越到健康服務的底氣與資本，就是水滴公司五年間積累的龐大用戶流量與漸成氣候的多層次業務體系。

目前，水滴互助已經手握1億多用戶，總計救助總金額17.04億元；

水滴籌則累計吸引3億多愛心人士參與捐款，累計籌得醫療救助款超330億元；

而在商業保險代理業務上，預計水滴保險商城2020全年的年化簽單保費能夠達到150億元左右。

上述用戶都是健康服務的目標人群，而且，通過上述三大業務，他們對于水滴公司產生了高度信賴，因此，手握3億用戶的水滴公司布局醫療健康服務，與聯合健康幾乎是異曲同工，都是海里舀水，手到擒來。

而沈鵬也把聯合健康當作了學習標桿，“水滴的中期愿景，是希望利用十年的時間，打造中國版的聯合健康集團。”

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場景為舟，科技為槳，需求為舵

學習聯合健康好榜樣的水滴公司，具體路徑到底該怎么走？

鮮為人知的，聯合健康其實是一家視創新為生命線的公司，“通過技術研發賦能業務”，是公司從上到下的共識。

能體現其創新的例子包含，早在2018年，聯合健康就開始把區塊鏈技術，引入健康保險服務。

不僅如此，聯合健康的技術水平，還深得美國食品藥品監督管理局FDA的信任，早在2005年，FDA就采購聯合健康的臨床數據庫產品，用來監控美國藥品安全。

要想成就中國版的“聯合健康”，水滴公司必須科技立業——出身于互聯網巨頭美團的沈鵬，倒是對此駕輕就熟，技術基因本來就是水滴公司的底色。

而在業務前端，過去四五年間，水滴公司創造性的做了兩個事情：尋找到新市場，創造了新場景。

過去，三線及以下城市、鄉鎮和邊緣人群的健康保障需求，通常不被傳統公司看重，這是一塊機會巨大，卻一直沉睡的空白市場，也是水滴公司“登堂入室”的主戰場。

無論是水滴籌、水滴互助還是水滴保險商城高性價比的保險產品，以及正在陸續水落石出的健康服務產品，無不錨定基層市場。

上線不久的好藥付，也降低了醫療服務的進入門檻——通過積累批量用藥需求，高性價比帶量“團購”藥價高昂、醫保通常不予覆蓋的新特藥、重疾藥物、罕見病藥物，慢性病藥物等，以此幫助患者減少藥品方面的自費支出。

另一方面，水滴公司也創造了新場景。

傳統的保險機構，利用人海戰術拓客，獲客成本居高不下，如今，無論是傳統巨頭，還是互聯網新貴，都在向數字化遷移，試圖實現場景化獲客。

在水滴公司，場景化服務，裂變化獲客是常態，是基因。

當病患在水滴籌上發帖求助，他們的家人和朋友基于社交工具自愿轉發，參與捐款的用戶也順道提升了保障意識，并源源不斷聚集到水滴平臺。

而健康保險和健康服務也互為場景性入口——相比于獨立的大健康服務公司，水滴健康服務的獲客成本應該要低得多，一個可供對比的例子是，一些民營醫療機構的單人獲客成本超過了6000元。

此外，和傳統保險增長依賴代理人和經紀人不同，水滴公司是需求主導，一部分用戶通過參加捐款救助，保險意識萌動，而基于普惠效應，又對水滴公司高度信賴，自然優選或者首選水滴平臺的保險產品以及健康服務；

水滴公司還能陪伴用戶成長，滿足其不同階段的保險保障需求——從最低門檻的的水滴籌，到低門檻的互助，再到中高門檻的商業保險，醫療服務等。

用數字化的手段，再造中國版“聯合健康”，以場景為舟，以科技為槳，以需求為舵，淘金10萬億大健康藍海，這就是水滴公司的主旋律。

隨著中國大健康規模日益趕超美國市場，中國版“聯合健康”的出現，只待時日，這是平安阿里等巨頭、水滴等獨角獸、高瓴等創投機構蜂擁入場的根本原因。