2021年初，樂信給自己定訂立了一個(gè)新目標(biāo)：要進(jìn)入巨頭林立的新消費(fèi)賽道。對此，樂信CEO肖文杰表示，“新消費(fèi)是一條光明賽道，樂信多年來服務(wù)年輕用戶所積累的產(chǎn)品、運(yùn)營、技術(shù)等能力，讓我們有機(jī)會(huì)在更廣闊的新消費(fèi)領(lǐng)域釋放。”

而近日，樂信發(fā)布了2021年第一季度財(cái)報(bào)。在這一季度，進(jìn)入新賽道征程的樂信表現(xiàn)如何呢？

（配圖來自Canva可畫）

新產(chǎn)品開拓新市場

樂信CEO肖文杰認(rèn)為，新消費(fèi)迎來百年未有之大變局，數(shù)字化成為企業(yè)抓住機(jī)會(huì)的關(guān)鍵。為了進(jìn)入新消費(fèi)賽道，樂信推出了三款新產(chǎn)品，分別是買鴨、約惠、消費(fèi)號。

在本季財(cái)報(bào)中，樂信對于買鴨在新消費(fèi)戰(zhàn)略中取得的成果頗為滿意。財(cái)報(bào)顯示，本季買鴨GMV（網(wǎng)站成交金額）達(dá)到人民幣6000萬元，預(yù)計(jì)下一季度將達(dá)到人民幣3億元，同時(shí)買鴨在本季還為超過20萬名用戶和300家商家提供過服務(wù)。

買鴨是一種數(shù)字化“先享后付”超前消費(fèi)模式的產(chǎn)品，消費(fèi)者購買商品后，90天內(nèi)免費(fèi)延期付款。與一般向消費(fèi)者收取利息的模式的不同，買鴨是轉(zhuǎn)向B端收費(fèi)，對商家收取一定的傭金。買鴨的消費(fèi)模式，一方面可以刺激消費(fèi)者消費(fèi)，提高商家獲客能力，另一方面還可以提高商家的商品轉(zhuǎn)化率，很受市場歡迎。

在買鴨發(fā)布的同時(shí)，樂信還宣布了約惠和消費(fèi)號的發(fā)布，樂信新產(chǎn)品的發(fā)布就是一套組合拳。不同于買鴨，約惠是一種契約式消費(fèi)模式的產(chǎn)品，應(yīng)用于電影院、酒店等實(shí)體經(jīng)濟(jì)場所中。使用約惠的用戶無需預(yù)付充值，約定多次消費(fèi)即可享受折扣。

而消費(fèi)號是一種為網(wǎng)紅店家和商家提供的營銷產(chǎn)品，通過小視頻和直播的熱門形式引流消費(fèi)者。同時(shí)消費(fèi)號還能跳轉(zhuǎn)到其他平臺，拼多多、京東商城、淘寶等都是消費(fèi)號的對接平臺。

樂信新產(chǎn)品這套組合拳聯(lián)通了線上線下，拓展了本地化權(quán)益，促進(jìn)了實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，為樂信進(jìn)入新消費(fèi)賽道打開了大門。

目前在消費(fèi)市場上，樂信推出的新產(chǎn)品也是各家爭相探索的產(chǎn)品類型，不少產(chǎn)品都有著異曲同工之處。買鴨的“先享后付”與淘寶、拼多多等推出的“先買后付”存在模式的相同之處，約惠也與大眾點(diǎn)評的拼團(tuán)模式和美團(tuán)次卡相似。好在樂信作用平臺和環(huán)境不同，而且這些產(chǎn)品目前都處于初始發(fā)展階段，競爭還沒白熾化。

但是隨著越來越多同類產(chǎn)品的推出以及產(chǎn)品的成熟期到來，競爭會(huì)愈演愈烈，而且這些產(chǎn)品依托大平臺，樂信新產(chǎn)品的競爭力可能會(huì)受到莫大的沖擊。

主業(yè)轉(zhuǎn)向

除了推出新產(chǎn)品，樂信還進(jìn)行了業(yè)務(wù)調(diào)整。目前樂信更多的是希望在新消費(fèi)賽道上實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，而To Bank服務(wù)將作為樂信業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的主要業(yè)務(wù)。

今年2月銀保監(jiān)發(fā)布《進(jìn)一步規(guī)范商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)的通知》（以下簡稱《通知》），對商業(yè)銀行進(jìn)行了諸多的限制。其一，要求商業(yè)銀行落實(shí)風(fēng)險(xiǎn)控制，獨(dú)立開展互聯(lián)網(wǎng)貸款風(fēng)險(xiǎn)管理。其二，商業(yè)銀行與全部合作機(jī)構(gòu)共同出資發(fā)放的互聯(lián)網(wǎng)貸款余額，不得超過全部貸款余額的50%。其三，嚴(yán)控跨區(qū)域經(jīng)營。

《通知》的發(fā)布，減少了銀行對外部機(jī)構(gòu)的依賴，加劇了銀行對本地資源的爭奪，同時(shí)在另一個(gè)層面更多的是要求銀行獨(dú)立自主，發(fā)展自營產(chǎn)品。

樂信意識到這一趨勢，并抓住機(jī)遇。本季財(cái)報(bào)顯示，5月份樂信推出區(qū)域性銀行“聯(lián)合合作”業(yè)務(wù)，為區(qū)域性銀行提供定制化產(chǎn)品的開發(fā)、獲客、用戶運(yùn)營、風(fēng)險(xiǎn)管理支持等一系列技術(shù)服務(wù)，幫助區(qū)域性銀行發(fā)展自營產(chǎn)品。

一向機(jī)遇和挑戰(zhàn)都是并存的，盡管銀行有發(fā)展自營產(chǎn)品的趨勢，但是銀行的監(jiān)管也在不斷收緊。

而且根據(jù)鐳射財(cái)經(jīng)報(bào)道，樂信在利率方面存在展示不完整、不全面的情況，與央行在2021年初發(fā)布的〔2021〕第3號公告中關(guān)于貸款產(chǎn)品均應(yīng)明示貸款利率的要求相背離。

銀行是受到嚴(yán)格管控的機(jī)構(gòu)，風(fēng)險(xiǎn)問題將會(huì)作為銀行與企業(yè)合作的重點(diǎn)考察對象。一旦企業(yè)發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)問題，與銀行的合作也會(huì)受到影響。

營收受考驗(yàn)

盡管新產(chǎn)品和業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型都存在一定的潛在挑戰(zhàn)，但是對于本季財(cái)報(bào)，樂信CEO肖文杰還是十分滿意的。對此他表示，“我們很高興地宣布，我們在第一季度有史以來實(shí)現(xiàn)了調(diào)整后的最高的凈利潤。”

很顯然，本季樂信凈利潤十分亮眼。財(cái)報(bào)顯示，本季凈利潤為7.11億元，而去年同期凈虧損6.78億元。本季凈利潤環(huán)比向好，相對于去年第四季度的凈利潤5.10億元，本季凈利潤環(huán)比增長39%。

但是總收入?yún)s較于上一季度出現(xiàn)了小范圍內(nèi)的下降，上一季度總收入為30.33億元，本季總收入為29.44億元。下降的原因主要是因?yàn)樾刨J服務(wù)收入和平臺服務(wù)收入在這一季度出現(xiàn)下滑，而在線直銷和服務(wù)收入的增幅也不明顯。

一方面是由于樂信正在進(jìn)行業(yè)務(wù)調(diào)整，向輕資本模式進(jìn)行轉(zhuǎn)化，推出的新業(yè)務(wù)盡管取得初步進(jìn)展，但是結(jié)果并不很突出。財(cái)報(bào)顯示，在線直銷和服務(wù)收入為4.71億元，環(huán)比增長0.2%。

另一方面則是銀保監(jiān)發(fā)布《通知》，銀行因此對于貸款業(yè)務(wù)有所調(diào)控，樂信與貸款相關(guān)的主營業(yè)務(wù)很難不受到影響。財(cái)報(bào)顯示，本季信貸服務(wù)收入為18.37億元，環(huán)比下降0.5%；平臺服務(wù)收入為6.36億元，環(huán)比下降13%。

目前樂信正處在轉(zhuǎn)型期，外部環(huán)境也正在不斷發(fā)生變化，樂信的營收能力受到一定的考驗(yàn)。而營收又與利潤的增長息息相關(guān)，未來樂信的凈利潤能否維持新高還是未可知的。

對于樂信來說，可喜可賀的是本季的凈利潤取得歷史新高。但在新消費(fèi)賽道上，樂信還處于初始階段。盡管新產(chǎn)品為樂信打開新消費(fèi)的大門，但樂信在新消費(fèi)的征程還未成定局，前路依舊漫漫。