文/孟永輝

不知道你有沒有發現，曾經呼風喚雨的金融科技玩家們似乎在一夜之間銷聲匿跡了。無論是以螞蟻金服、京東數科為代表的頭部平臺，還是以360數科為代表的后來者，幾乎都消失在了元宇宙的滾滾浪潮里。于是，人們不禁會有疑問：那些曾經紅極一時的金融科技玩家哪里去了？

事實上，這些金融科技的玩家們并未消失，而是開始了一場有關自我的調整和轉型。所謂的轉型，其實就是要回歸金融科技應該做的事情，而不僅僅只是將關注的焦點聚焦在金融本身。無論金融科技是何種形式，我們都應該有一個清醒的認識，即它一定要與實體經濟結合，而不是要做一個獨立王國。

回顧金融科技過往的發展道理，我們可以非常明晰地看到，金融科技其實一直都在脫離實體經濟，一味地將關注的焦點聚焦在金融和科技本身的極端上。一旦如此，無論是金融科技有多么宏大的力量，無論你是金融科技有多么雄心勃勃的計劃，一切都將會是空中樓閣。這才是后來的金融科技玩家之所以會走向失敗的根本原因。

站在這個角度，如果我們再來看這樣一場金融科技的沉淪史，就會發現，所謂的金融科技并不是銷聲匿跡了，而是開始轉變了發展的方式，開始回歸實體經濟，尋找與實體經濟結合的最佳方式和方法。無論是從金融進化的角度，還是從科技進化的角度，金融科技的這場深度變革都是符合行業的發展規律的。

金融與科技的本質使然

在很多時候，我們談及金融科技的時候，通常會將它看成是“金融”與“科技”兩種元素的結合體。無論是“金融”和“科技”結合時候，究竟是以金融的形態呈現，還是以科技的形態呈現，兩者的本質都決定了它必然需要回歸實體經濟。

提及金融，我們首先想到的是，金融的本質是支持與助力實體經濟的發展，只有通過與實體經濟的深度融合，金融的功能和作用才能得到最大程度的發揮。但凡是金融的良性發展，幾乎都是與實體經濟結合最為緊密的階段。同樣地，但凡是金融的發展失焦，幾乎都是與實體經濟結合不甚緊密的階段。

互聯網金融，就是一個非常明確的證明。我們都知道，在互聯網金融時代，借助互聯網的方式，金融的門檻實現了最大程度的降低，人人皆可參與金融，成為一種潮流和風尚。然而，這同樣讓金融的本質發生了偏移，最終讓金融變成了一個僅僅只有金融的存在，失去了與實體經濟結合的本質。所以，我們看到了后來互聯網金融的崩塌。

可見，金融的本質決定了它不能僅僅只是將目標聚焦在金融本身，而是需要更多地找到與實體經濟結合的方式和方法，最終實現自身功能和作用的最大程度的發揮。基于金融出發，我們可以看到，回歸實體，才是金融科技的未來和方向。

同金融一樣，科技的本質同樣決定了它必然需要回歸實體，才能將自身的功能和作用發揮到最大。這一點，我們可以從互聯網的萌芽和發展看出一些端倪。深入分析互聯網能夠成為一種生活方式的根本原因，我們就會發現，互聯網時代之所以會來臨，最為根本的原因在于它實現了與實體經濟，特別是與人們的吃穿住用行的深度融合，而不僅僅只是互聯網僅僅只是成為互聯網本身。

如果我們將科技的范疇從互聯網身上放大到更大的范圍內，其實，同樣可以看出這樣一種發展脈絡。無論是傳統的互聯網技術，還是以大數據、云計算、人工智能和區塊鏈為代表的新技術，都必然需要與實體經濟結合，才能真正將自身的功能和作用得到最大程度上的發揮。從這個角度來看，金融科技依然是需要回歸實體的。

組成金融科技的“金融”與“科技”兩種元素的本質，決定了它必然需要回歸實體。經歷了早期的野蠻生長之后，金融科技迫切需要回歸實體來找到自我，從而獲得新的發展道路。或許，這才是我們以往所看到的螞蟻金服、京東數科等玩家們開始銷聲匿跡的根本原因。

金融與科技的角色使然

無論是哪一種形式的科技，最后的表現形式都不是科技，而是科技所支持的行業形態。這一點，在金融科技的身上同樣是適用的。換句話說，傳統行業經歷了科技的改造之后，其實是蛻變成為了新的行業形態，而這種新的行業形態，同樣是以行業為外在表現，而不是科技為外在表現的。

在這個過程當中，科技扮演了一種內在驅動力的角色，而行業則扮演了一種外在表現形式的角色。這一點，在金融與科技的結合上，同樣是適用的。

對于金融科技來講，縱然是科技可以給金融行業帶來了諸多改變。它改變了傳統金融的運行邏輯，甚至改變了傳統金融的本質，但是，它僅僅只能承擔內生動力的角色，而不能成為金融本身。換句話說，金融科技的本質，依然是金融，而非科技。

當金融科技的本質被定義成為金融的時候，它要實現自身的發展，必然要回歸金融本身，找到金融本身更多的價值和意義。對于金融來講，真正要發揮它的最大的功能和作用，依然是需要回歸實體才能實現的。

金融和科技所扮演的角色和作用，具體來講，科技的從屬角色，金融的主導角色，最終決定了金融科技必然需要回歸實體，才能真正讓它的功能和作用得到最大程度的發揮，從這個角度來看，我們依然是需要金融科技回歸實體，化有形為無形的。

金融與科技的進化使然

當互聯網時代開始落幕，我們看到的是一場新進化的開啟。值得注意的是，在這樣一場新進化當中，并不是我們所認為的傳統意義上的，僅僅只有互聯網參與的進化，而是一個行業玩家與互聯網玩家都在投身其中的進化。看看如此多的傳統行業玩家與如此多的互聯網玩家都在布局數字經濟和數字技術，我們就可以看出一絲端倪。

當傳統玩家和互聯網玩家都在尋找新的進化突破口的時候，特別是當他們都在將關注的焦點聚焦在數字經濟和數字技術上的時候，我們有一個非常明顯的感覺，即互聯網的進化和傳統行業的進化有一個共同的歸宿，這個共同的歸宿，就是數字經濟和數字技術。

然而，金融科技，特別是早期的金融科技，并不是朝著將金融與科技深度融合的方向發展的，而是更多地將金融科技的側重點聚焦在金融的方向上發展的。這就導致了金融科技在發展過程當中出現的重金融，輕科技的現象的發生，我們看到的諸多金融科技的亂象，幾乎都是在這樣的大背景下出現的。

當金融與科技的進化有了共同的歸宿之后，特別是當金融與科技從兩個看似無法相容的存在，變成了可以相互融通的存在的時候，我們以往所看到的那些金融科技的亂象就有了解決之道。再加上，現在整個行業的發展都在朝著數字化的方向邁進，于是，他們與金融科技又有了新的結合的可能性，于是，我們看到了一場新的融合的開始。從這個角度來看，金融與科技的進化與金融科技的進化的殊途同歸的本質，決定了它們必然會開啟一場深度融合，最終也就給我們造成了銷聲匿跡的假象。

以螞蟻金服、京東數科為代表的頭部金融科技平臺似乎進入到了發展的新周期，這其實是必然的。從本質上來看，這是由金融與科技的三個使然所決定的。真正明白了這三個使然，我們才能對當下金融科技的發展狀態有一個明晰的認識，從而才能真正窺探到金融科技的未來進化之道。

—完—

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作者：孟永輝，資深撰稿人，專欄作家，特約評論員，行業研究專家，戰略咨詢顧問。長期專注行業研究，提供深度思考與硬核干貨。支持保留作者來源的分享，轉載請保留作者版權信息，違者必究。