作者｜Pan

編輯｜Duke

來源｜鈦財經(jīng)

跳脫微信的熟人圈子，陌陌曾被稱為陌生人社交領域的頂流APP，不過十年過去，陌陌的存在感如同“最熟悉的陌生人”一樣，難言樂觀。

今年8月，陌陌決定將公司的法定名從“Momo Inc.”更改為“Hello Group Inc.”，隨后陌陌的中文名稱也更變?yōu)椤皳次募瘓F”。在更名時，摯文集團首席執(zhí)行官王力在內(nèi)部信公布了公司新的使命愿景：“連接人，連接生活”。

然而，站在新的出發(fā)點，成立十周年、換帥又改名的摯文集團，卻沒能交出一張滿意的成績單。

營收凈利同比雙降

近日，摯文集團公布2021年第三季度未經(jīng)審計的財務業(yè)績顯示，報告期內(nèi)實現(xiàn)凈營收37.592億元，同比下降0.2%。

主要業(yè)務收入上，摯文2021年三季度的收入結構出現(xiàn)了較大的變化。

第三季度直播服務營收21.67億元，同比下降8.8%。摯文集團表示，這一收入下降是因為戰(zhàn)略重點轉移，探探直播收入減少，同時對公司核心直播視頻業(yè)務進行了結構性改革。

移動營銷營收為4330萬元，同比下降14.1%，摯文表示這一業(yè)務收入下降主要是由于在資源配置方面減持了該產(chǎn)品線的策略，以及在較小程度上我們調整了產(chǎn)品以應對新的監(jiān)管要求。

增值業(yè)務（包括虛擬禮物服務以及會員訂閱服務）營收達到15.33億元，同比增長15.2％。增值服務營收包括虛擬禮物服務營收以及會員訂閱服務營收。增值服務營收的增長主要是由于陌陌主APP虛擬禮物業(yè)務的持續(xù)增長，這得益于產(chǎn)品和運營方面的持續(xù)創(chuàng)新，以及陌陌為提升用戶的社交娛樂體驗引入了更多付費方案，新APP虛擬禮物營收的增長也推進了增值服務營收的增長。

從上述數(shù)據(jù)看，摯文的直播業(yè)務與增值業(yè)務在收入上的差距進一步縮小，摯文的收入結構逐步變化。隨著摯文戰(zhàn)略重點轉移，增值服務或超過直播業(yè)務。

凈利潤方面，第三季度，歸屬于公司的凈利潤為4.032億元，同比下降12.4%；不按照美國通用會計準則計量，歸屬于公司的凈利潤為5.716億元，上年同期為6.538億元。

最近7個季度，陌陌只在今年第二季度凈利潤增長，其余6個季度都下滑。但公司好在還盈利，并且現(xiàn)金流也充沛，還有現(xiàn)金等流動性大約152億元。

股價表現(xiàn)上，摯文集團股價自今年2月后逐步走低，截至12月15日收盤，股價為9.10美元，距離今年高位已跌去56%。

為何留不住年輕人？

值得注意的是，根據(jù)財報顯示，陌陌主APP的月活躍用戶（MAU）環(huán)比出現(xiàn)下滑，截至2021年9月為1.155億，相較于今年第二季度創(chuàng)下歷史新高的1.156億減少10萬，與去年同期的1.136億相比僅增長1.67%。

其實，陌陌月活的天花板在今年上半年已經(jīng)顯現(xiàn)。今年第一季度，陌陌APP月活為1.153億，同比增長6.8%；第二季度，月活達到1.156億，同比增長3.7%。盡管實現(xiàn)同比增長，但陌陌的月活在2018年就已突破1億，這兩年，陌陌的月活增長盡顯疲態(tài)。

同時，被視為陌陌第二增長曲線的探探也遇冷，付費用戶已連續(xù)四個季度減少，截至今年三季度僅剩290萬。整個摯文集團的付費用戶也因此連降四個季度，第三季度為1220萬，相較于2020年三季度的1310萬減少90萬。

和當下熱門的長短視頻平臺相比，陌陌更是差了一大截。比如B站，平均月付費用戶數(shù)為2390萬，與上年同期相比增長59%，大約是陌陌的兩倍。

另外，在港股上市的快手，三季度平均月活躍用戶達到5.73億，同比增長19.5%，直播平均月付費用戶增長至4610萬，大約是陌陌的四倍。

有業(yè)內(nèi)人士認為，無論是陌陌還是探探，老本吃太久了，被貼上的負面標簽很難撕下來。

更重要的是，陌生人之間低黏性的社交關系讓用戶普遍呈現(xiàn)出瞬時交往熱情的特點，一旦這種熱情沒人回應，很快就將熄火，如果產(chǎn)生感情羈絆，又極大可能流向微信，這或許就是陌陌老用戶流失的原因；同時，短視頻平臺抖音快手的誕生，也分流了陌陌很大一部分直播新用戶。

尋找第二個社交賣點

目前，10歲的摯文集團旗下已經(jīng)擁有了包括陌陌、探探、影業(yè)、酷博特等多元業(yè)務，涵蓋社交、直播、游戲等板塊，但似乎每一樣都難以拉動摯文這輛馬車。

2015年，陌陌入局直播賽道。入局初期，陌陌直播確實曾大放異彩，直播一度成為陌陌的收入主要來源，可因為平臺屬性，主播們太過開放，常常被封禁。

2019年5月，陌陌突然發(fā)布官方消息，說陌陌將會關閉其賬戶和平臺一個月，這讓當時的行業(yè)都大為震驚。據(jù)說當時很多人使用陌陌都是為了進行同城“約友”，有的網(wǎng)友甚至直接稱呼陌陌為“約友神器”，嚴重影響了社會風氣，所以陌陌被迫關閉平臺進行整改。

顯然，打擦邊球不僅會面臨監(jiān)管的懲罰，也使陌陌的發(fā)展受到局限。

為了尋找更廣闊的受眾，陌陌開始“洗白”，并不停延長自己的業(yè)務范圍，比如上線《陌陌捕魚》、《陌陌勁舞團》等休閑類游戲，入局婚戀市場的“對對”等APP，不過這些也沒有在市場上掀起什么浪花。

在隨后的泛娛樂、泛社交領域的頻繁試錯下，陌陌推出爆火的AI換臉APP“ZAO”，但也因隱私問題被迅速下架。

有業(yè)內(nèi)人士分析認為，陌陌轉型所選擇的各類創(chuàng)新賽道，更像是在自己熟悉的領域去孵化新的東西，一點也不“創(chuàng)新”。相比B站，陌陌的內(nèi)容不夠優(yōu)質；相比虎牙、斗魚，陌陌不夠垂直；相比快手，流量池不足以吸引更多人來尋寶變現(xiàn)。

如今，在陌生人社交圈內(nèi)，后起之秀、新興流量層出不窮。用戶體量大，現(xiàn)金流穩(wěn)定是陌陌之長，產(chǎn)品缺乏新意是陌陌潛藏的危機，想要在下個十年吸引住年輕人，還要看陌陌如何改變這些陳舊的標簽。