伴隨著國內O2O浪潮的興起，互聯網家裝行業迎來了快速發展的歷史機遇期。據相關數據統計，我國互聯網家裝市場規模由2016年的137.9億元增長至2020年的567.1億元，復合年均增長率高達42.4%。另據中商產業研究院預測，2022年我國互聯網家裝市場規模將達到867.1億元，巨大的市場規模迅速吸引了許多玩家參與其中。

目前來看，參與互聯網家裝行業的玩家主要有兩類：一類是垂直領域的互聯網家裝企業，例如土巴兔、齊家網等；另一類則是后續入場的綜合性互聯網平臺，例如阿里、京東、國美等，二者共同推動了互聯網家裝行業的發展與變革，但二者所走的路線顯然有著明顯的差異。

垂直類互聯網裝企：回歸平臺本身

不同于其他純線上的互聯網平臺，家裝平臺由于需要大量介入線下服務，所以天然融入了半垂直的性質。事實上，隨著互聯網平臺的擴大，以土巴兔、齊家網為代表的垂類家裝平臺，垂直化程度也會變得越來越深。

一來，垂直類互聯網裝企回歸平臺本身，在供應端對家裝產業鏈進行重構。眾所周知，用戶之所以找裝修公司，是為了找到能力強的設計師、靠譜的施工隊，以及高性價比的裝修材料，所以齊家網、土巴兔等平臺紛紛借助互聯網思維和互聯網工具，通過去中介化、去渠道化及標準化，優化并整合整個家裝產業鏈的資源，讓裝修變得更簡單、更透明、性價比更高。

以齊家網為例，過去齊家網實際上只是扮演著“流量中介”的角色。為了改善用戶體驗，齊家網開始借助數字化轉型的契機，對整個家裝鏈條進行了優化升級。

比如在設計方面，其研發的VR軟件，不僅提高了設計效率，還為用戶帶來了全新的3D實景體驗。在施工方面，齊家網統一對施工隊進行標準化培訓和篩選，并且為了讓施工過程可控，其將施工環節拆分成400多個節點，每個節點系統都會發出指令，完成后可在遠程看到現場照片，由監理進行驗收服務。在材料方面，齊家網采取F2C（從工廠到消費者）模式，減少中間經銷商環節，這樣不僅可以降低渠道成本，還能滿足用戶的個性化需求。

二來，限于自營業務的重重弊病，垂直類互聯網裝企開始收縮自營業務、延展平臺業務。以齊家網、土巴兔為代表的垂直類互聯網裝企，其自營業務涉及面太廣，重資產的特質又使其裹足不前、面臨持續燒錢的窘境，嚴重影響了企業的盈利能力，所以土巴兔、齊家網等都將企業發展重心轉移到了平臺業務上。

以齊家網為例，其集平臺和自營于一身，其中平臺業務聚集產品和服務商，主要賺取廣告和租金收益；其自營業務則包括室內設計和建筑業務，直接服務于個人消費者和房地產開發商。不過，鑒于自營業務近年來處于持續低迷的狀態，而平臺業務發展向好，因此齊家網在招股書中明確表示平臺才是公司的核心業務。而土巴兔從2020年開始就不再提供自營家裝業務，只提供線上平臺服務，服務內容主要包括智能訂單匹配、信息增值、金融推介、材料供應鏈整合，以及廣告營銷等。由此可見，垂直類家裝平臺回歸平臺角色已是大勢所趨。

綜合互聯網平臺：取長補短

與前者略有不同，像阿里、京東這樣的互聯網大廠在進軍家裝行業的過程中，一直在結合自身優勢取長補短，來推進自身的業務發展。

一方面，綜合互聯網平臺通過整合線上線下的家裝行業資源，彌補其在家裝產業鏈上的短板。以阿里巴巴為例，其通過頻繁的投資和收購，布局家裝行業。例如，阿里巴巴先后投資了居然之家、三維家，收購了匠多多和紅星美凱龍，以彌補自身在家裝行業的空白。另外，阿里還在線上推出了躺平APP，集合眾多家裝類圖文內容，兼具產品種草的特性，為用戶提供豐富的家裝信息。

同樣是家裝市場重要玩家的京東，也不甘落后，也在家裝行業進行了線上線下的布局。一來，京東通過引進席夢思、絲漣、TOTO等優質品牌以及自營的方式，使家居、家裝的品類變得越來越齊全；二來，通過上線家居建材業務，使得京東至少在產業鏈上涵蓋了裝修業務的全路徑，并且“京東家”幫助其打通了設計和服務環節。在線下布局方面，京東圍繞“無界零售”的概念為傳統家裝企業投資和賦能，持續加碼家居行業。

另一方面，綜合互聯網平臺憑借其雄厚的資金實力和技術優勢，驅動家裝行業革新。在新零售時代，家裝平臺不再只是簡單的線上與線下的結合，更要注重各種新技術的持續應用、線下門店的不斷回流，以及用戶體驗的不斷改善。

以阿里為例，其憑借自身強大的數據鏈和軟件系統優勢，針對中小型家裝企業獲客難、成交難、盈利難的痛點，專門為其量身定制頂層設計，完成了從獲客、設計、產品、下單、安裝、售后等家裝關鍵節點的解決方案，以一套直觀的門店PAD系統賦能中小型家裝企業，從而實現以小見大、以點帶面、快捷走量等功能。

仍需跨越的現實屏障

盡管互聯網家裝賽道玩家眾多，但隨著互聯網紅利的消失、疫情的影響，以及房地產市場的持續低迷，依附于家居裝修需求量推動的互聯網家裝行業，也遭遇了許多的困難。

其一，互聯網家裝行業是重服務、重體驗的行業，所以很多家裝平臺由于產品和服務不過關，導致用戶流失嚴重，也導致其平臺形象受損。家裝行業由于涉及設計、施工、交付等一系列復雜瑣碎的系統，所以行業標準化和規范化一直難以落地，很多家裝平臺經常因為各種裝修問題和售后問題，而被消費者投訴。

據貝殼研究院發布的《2022青年家居生活趨勢洞察報告》顯示，有69.2%的消費者在房屋裝修過程中遇到過防水、乳膠漆、板材等輔材問題；有45.3%的消費者遇到過木地板、墻紙、櫥柜等主材問題；有超過一半的消費者在裝修完成以后遇到過售后問題。

其二，對于垂直類互聯網裝企來說，由于獲客成本高，導致企業利潤被吞噬、盈利空間被擠壓的問題依然存在。以土巴兔為例，據土巴兔招股書顯示，在2019-2021年間，土巴兔為精準獲客而支付的費用分別為2.06億元、2.15億元和2.4億元，占收入比重分別為30.31%、35.00%和36.66%，獲客成本呈逐年上升的趨勢。

但土巴兔大量燒錢并未使得其營收和凈利潤保持高增長。據招股書顯示，在2019-2021年間，土巴兔營業收入分別為6.8億元、6.15億元和6.54億元；凈利潤分別為7967.9萬元、8659.75萬元、7032.95萬元。不難看出，大量燒錢獲客之下，其營收和凈利潤并沒有實現快速增長，反而使其盈利能力嚴重受限。

其三，對于綜合互聯網平臺來說，太過依賴流量致使其家裝業務的發展遲遲不見起色。雖然阿里、京東這些互聯網巨頭擁有天然的流量優勢、話題度和熱度，但互聯網家裝行業不僅需要線上的引流，更需要將線下的交付和管理落到實處。但目前無論是阿里還是京東，對于整個家裝行業冗長的產業鏈條觸達尚且不夠深入，在客戶實際的裝修過程中也無法做到質量把控，更無法掌控執行效率，所以也無從實現真正意義上的觸達消費者。

數字化整裝成未來趨勢

雖然目前整個互聯網家裝行業正在遭遇寒冬，但我國互聯網家裝市場仍然需求量巨大。從行業來看，當下互聯網家裝行業的競爭已經進入白熱化的階段，各家裝平臺為擴大市場、提升競爭力，紛紛走上了轉型保增長的道路。

一來，家裝平臺積極推進行業向標準化、數字化方向轉型升級，以此來實現降本增效。目前不管是垂直類互聯網裝企，還是綜合性互聯網平臺，都在專注家裝數字化賽道。例如土巴兔，其研發的圖滿意3D云設計和SaaS系統有效地提升了運營效率。再比如齊家網，自2021年起就大力發展SaaS戰略，向家裝企業提供涵蓋營銷、供應鏈集采、創新增值服務等一站式整體經營解決方案。據齊家網2021年財報顯示，其SaaS及延伸服務收入高達6.3億元，同比增長17.3%。

另外，阿里旗下的每平每屋設計家也正在加速數字化轉型，其生命周期數字化產品矩陣，涵蓋了裝修設計、家居軟裝、硬裝建材、全屋定制等多個家裝家居細分行業。而京東與尚品宅配也將在品牌、流量、供應鏈、技術研發等板塊建立起全面戰略合作關系，共建數字化整裝新生態。

二來，家裝平臺試圖從整裝業務上尋找新的增長點。據《2021年裝修消費趨勢報告》顯示，一站式裝修需求激增160%。另據優居研究院報告指出，預計2022年整裝行業的市場規模會突破萬億元，并將保持20%以上的年增速。面對如此龐大的市場規模，眾多家裝平臺欲將整裝作為業績增長的突破口。

以土巴兔為例，其從正品材料出發，通過優化裝企運營，進而提升整裝轉化，并打造平臺型整裝產品，實現共享展廳及整裝全產業鏈賦能。而齊家網的整裝業務則以室內設計及裝飾板塊為主，主要服務于小型住宅客戶、地產商或服務式公寓，以及個人消費者。另外，京東憑借其自營物流的優勢，在整裝業務上，可以更好地執行送裝一體等消費者相當敏感的服務環節。

雖然整裝業務的確能為平臺帶來業績增長，但由于家裝行業鏈條太長，且高度依賴消費者口碑，所以家裝平臺想要做整裝并非易事。從行業發展趨勢來看，以數字化為主導的整裝業務，則可以打通家裝不同流程和環節之間的壁壘，真正使家裝行業進入一個全新的發展階段。在此背景下，各路玩家自然就加大了對數字化整裝的探索。