春江水暖鴨先知。

在銀行發(fā)力消費金融的背景之下，作為一家金融產(chǎn)品搜索和推薦平臺，融360對金融風向的感知也最為明顯。

近日，融360、簡普科技聯(lián)合創(chuàng)始人兼CEO葉大清在2018博鰲亞洲論壇期間接受媒體采訪時表示，信用卡推薦業(yè)務成為融360過去幾個季度業(yè)績的亮點。而結合融360旗下簡普科技（NYSE:JT）上市后的首份年報來看，2017財年簡普科技營收總計為14.458億元人民幣，同比增長306%，凈營收3.564億元人民幣。同時，簡普科技的毛利潤和毛利率也在持續(xù)增長，去年全年毛利潤同比增長了349%至13.019億元人民幣，去年同期為2.897億元人民幣，毛利率也從去年同期的81.3%上漲到2017財年的90%。

融360已經(jīng)進入了平臺培育的中期，在收獲更多用戶和接入更多金融機構以及產(chǎn)品以后，其平臺的規(guī)模效應開始凸顯出來，步入收獲期。

來源：熊出墨請注意

營收高速增長背后

對金融行業(yè)有所了解的朋友應該都明白信用卡對于金融機構的重要意義。對于用戶來說，信用卡就是金融金字塔頂端個人財富管理業(yè)務的平民化產(chǎn)品，是個人財富管理的核心。一直以來，金融機構也一直將信用卡作為重要的獲客手段，乃兵家必爭之地。

尤其是傳統(tǒng)金融機構，比如銀行。至今我們依然能夠看到地鐵口、路邊以發(fā)禮品的形式“暴力”推銷。之所以會如此重視，就是因為信用卡在一定意義上能夠改變銀行的定位，使得銀行從用戶的“存錢罐”向真正的金融機構過渡。

有統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2017年排名前10的銀行全年共新增發(fā)卡量為1.46億張，建行和招行均首次突破了累計1億張。

融360在這方面已經(jīng)成功邁出了自己的一步，在過去的一年中其利用互聯(lián)網(wǎng)、科技等手段，實現(xiàn)了自家的信用卡推薦業(yè)務的數(shù)量質量兼顧。融360平臺和中國22家最大的信用卡發(fā)卡銀行展開合作，成為了國內(nèi)最大的在線信用卡申請平臺。另外，得益于平臺智能推薦系統(tǒng)的模型和風控能力的提升，信用卡審批通過率也出現(xiàn)明顯增長。

融360旗下簡普科技2017年報數(shù)據(jù)也證實了這一點，平臺全年信用卡交易量較2016年實現(xiàn)160%的漲幅，交易量為320萬筆；這其中Q4交易量為130萬筆，同比增長264%。不止是信用卡推薦業(yè)務增幅較大，簡普科技2017財年的貸款申請數(shù)量也大幅增長至為8980萬筆，同比漲幅達434%。

信用卡和貸款業(yè)務的快速發(fā)展，與簡普科技注冊用戶量和合作機構的增長密不可分。據(jù)年報數(shù)據(jù)顯示，融360旗下簡普科技的用戶數(shù)量從2017年Q3的約6700萬人，上升到2017年Q4的約8400萬人，季度環(huán)比增速超過20%。同時，合作機構也從2017年二季度末的2000多家，增長到年底的2700多家。

營收的大幅增長引發(fā)業(yè)界對簡普科技何時盈利的猜想。此前葉大清在采訪時曾提到，如果公司想要盈利的話其實十分簡單，任何一個季度都可以實現(xiàn)。

之所以沒有盈利，是由于融360平臺特殊的商業(yè)模式。這一模式有點類似電商領域的亞馬遜、淘寶，或者是搜索領域的谷歌、百度。眾所周知，幾乎所有的平臺模式在前期的市場培育階段都會面臨一段時間的“戰(zhàn)略性虧損“，通過降低平臺的門檻來吸引更多的用戶使用，對平臺產(chǎn)生粘性。

融360平臺亦是如此。這個被業(yè)界稱為金融行業(yè)的“送水工“在官網(wǎng)上這樣介紹：融360致力于為個人消費者和小微企業(yè)提供金融產(chǎn)品的搜索、推薦和申請服務，業(yè)務范圍涵蓋貸款、信用卡和理財。但是簡普科技本身并不做這些產(chǎn)品，只是提供一個由數(shù)據(jù)和技術驅動的平臺，面向金融機構收費，用戶免費。基于自有的智能風控系統(tǒng)和6年積累的海量信貸用戶數(shù)據(jù)，簡普科技為用戶提供高效、精準匹配和推薦。

顯然，目前處于用戶增長期的簡普科技需要大量的用戶和投入，戰(zhàn)略性的虧損在此階段不可避免。葉大清補充道，預計在2018年最后一個季度，簡普科技將實現(xiàn)盈虧平衡。

從簡普科技營收的增長也可以看出其品牌培育已經(jīng)取得了階段性成效。艾瑞咨詢發(fā)布的《2017中國互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展報告》指出，互聯(lián)網(wǎng)金融將進入品牌時代。越來越多用戶在做出選擇之前都會充分考慮到品牌這一重要指標，考量的標準包括成立時間長、業(yè)務能力強以及口碑好等維度。

迎來最好的時代

從外部環(huán)境來看，整個金融服務市場也在迎來監(jiān)管之下的最好時代。經(jīng)濟的發(fā)展、國家的監(jiān)管和重視，為玩家們帶來了發(fā)展契機。另一方面互聯(lián)網(wǎng)使得金融信息變得愈加透明，更加智能和便捷。

首先是市場需求仍然很龐大。中國金融市場雖然看似飽和，但其背后其實是支付扮演著主要推手。據(jù)了解，中國在支付等一些金融技術領域處于領先地位，滲透率達到了70％以上。

但是葉大清表示，在其他的領域，比如說在線信貸，信用卡，信貸基礎設施或保險渠道，依然有著巨大的發(fā)展空間，尤其是在簡普科技主要面向的個人和小微用戶群體。目前我國只有30%的人得到了傳統(tǒng)金融服務，線上信貸用戶數(shù)量僅占中國總人口的13%，這兩個指標都遠低于美國。

而在互聯(lián)網(wǎng)和科技的賦能之下，有分析師做出預測，到2020年，中國線上借貸市場的復合增長率將達到60%，市場規(guī)模超過40萬億元人民幣。

盡管在線信貸行業(yè)的快速發(fā)展帶來了一些亂象，但適時而至的強監(jiān)管政策，給行業(yè)內(nèi)合規(guī)經(jīng)營的公司和平臺營造了更健康良性的環(huán)境，這也讓堅持平臺模式的融360迎來了更好的時代。

一方面用戶的需求正在不斷被挖掘出來，另外一方面行業(yè)在經(jīng)歷過嚴監(jiān)管肅清后，金融機構會將產(chǎn)品合規(guī)放在第一位，進一步降低了平臺的風險。

正如葉大清所說，中國的金融科技的黃金十年剛剛開始。

左手AI 右手數(shù)據(jù)平臺戰(zhàn)略價值進一步凸顯

這也意味著，隨著金融科技的黃金期開啟，融360的平臺戰(zhàn)略價值正在逐步被釋放出來。

融360的投資機構紅杉資本中國創(chuàng)始合伙人沈南鵬表示，金融行業(yè)是AI最好的應用行業(yè)；李開復也曾經(jīng)說過，AI影響最深的和最先爆發(fā)的領域，必將是金融領域。的確，金融行業(yè)每天都有海量的數(shù)據(jù)產(chǎn)生，而數(shù)據(jù)就是AI的基礎。在金融領域，智能風控是最典型也最為常規(guī)的應用，比如反欺詐、風控模型輸出和貸款推薦等。

從融360的積累來看，主要通過大數(shù)據(jù)和智能化風控技術來推動普惠金融的發(fā)展。

一方面是面向平臺端的智能匹配。這是融360的核心競爭力，在其自有的智能風控系統(tǒng)和6年積累的海量信貸數(shù)據(jù)，能夠讓其深入理解金融產(chǎn)品的特點和用戶的需求，然后進行匹配和推薦；與此同時，通過用戶畫像和數(shù)據(jù)挖掘用戶的搜索意圖進行識別和分析，然后對搜索結果進行智能化調整排序，精準為用戶匹配最合適的產(chǎn)品，提高匹配效率的背后則降低了服務成本，提升了審批效率和精準度，這樣一來，使得金融產(chǎn)品的門檻大幅降低，用戶能夠收獲更好的體驗和享受更便捷的服務。

另一方面是面向用戶端，推出金融AI平臺“融八牛”，來擔任公司“首席智能官”。融八牛將為用戶提供刷臉貸款、金融智選和金融防騙三大基礎功能。通過一個具象的產(chǎn)品，讓用戶與科技金融的距離更近，踐行普惠金融。至今，融360平臺月活用戶已經(jīng)突破了1億，有了更多的用戶，這對于日后用戶數(shù)據(jù)的沉淀積累和深度挖掘等工作的開展打下了基礎。

作為一家平臺模式的公司，數(shù)據(jù)對于簡普科技的重要性不言而喻。基于數(shù)據(jù)，通過人工智能和算法的處理，使得金融搜索的顆粒度變細，簡普科技才能夠在用戶發(fā)起搜索之時進行更加精準的推薦。據(jù)了解，簡普科技還收購了一家利用大數(shù)據(jù)進行風險管理決策的中國科技公司65%的股份。據(jù)悉，該科技公司提供的產(chǎn)品和服務，可以幫助金融服務提供商，利用機器學習和人工智能的技術，匯總和分析各種數(shù)據(jù)來源，以提高平臺自身的風險管理能力。

顯然，左手AI，右手數(shù)據(jù)的融360平臺希望能夠成為信貸領域的基礎設施，成為整個金融服務行業(yè)的“水電煤”，畢竟，歷史數(shù)據(jù)越豐富，其AI推薦的準確度就越高。而經(jīng)過前期的培育，融360平臺坐擁1億月活用戶的平臺價值也逐漸凸顯出來，未來想象空間會變得更大。

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