前一段時間受P2P暴雷影響，以此作為重要放款資金來源的消費金融不可避免地開始出現業績收縮，也相應地承擔了一定的輿論質疑，然而近期形勢出現了變化。

8月23日，馬云在中國國際智能產業博覽會上提及了當下的兩個熱點，他本人不支持比特幣，但相信區塊鏈不全是比特幣，同時P2P不全是互聯網金融，暴雷不證明互聯網金融有問題。無獨有偶，前幾日銀保監會官網公布支持發展消費信貸，這是繼2017年11月下發的現金貸系列新規以來，監管當局首次明確表示對消費金融高度肯定。

這無疑是消費金融的利好消息，不過在公眾尚未消除P2P暴雷所帶來的陰影之前，一種新型的分期消費模式開始受到關注，即不提供額度給用戶、直接與信用卡掛鉤的免息分期，開創這一先河的就是愛分趣。

8月30日，愛分趣宣布獲得上市公司千萬的A輪融資，由康旗股份戰略投資。作為國內首家信用卡免息分期消費生活服務平臺，它能否在行業復原時期成為新標桿？

洗牌期已至，愛分趣更接近分期消費的實質？

P2P和消費金融雖不能混為一談，但雙方長期以來形成的利益關系卻導致后者不得不受P2P暴雷的影響，而且這有可能推動消費金融領域迎來又一次新的洗牌期。

據統計，消費金融貸款在P2P貸款中的占比從2013年的1.03%上升到2016年的5.07%，規模從11億元大幅提高到991億元，增長了90倍。而隨著現金貸興起，用戶人群轉移到大學生和低收入者，分期消費愈加滲透。截至2017年11月，有592家P2P網絡借貸網站開展現金貸業務，約占全部P2P平臺總數的15.8%；有812家從事網絡借貸中介的非P2P平臺開展現金貸業務，約占總數的36.9%。

去年年底政策風波之后，剛有復蘇苗頭的現金貸平臺又遭受來自P2P資金源頭上的沖擊，這些平臺的加速死亡，令分期消費也遭受了不小的打擊。一面是有巨頭光環支持或是頭部平臺逐漸復蘇，而另一面是過度依賴P2P的中小平臺，很有可能在不利環境下逐漸被清洗。

更為憂心的是，隨著消費貸、現金貸負面新聞不斷曝光，輿論對于分期消費給大學生等群體帶來的價值產生了質疑，在刺激內需之前，是否也應該考慮過度消費造成的損害。不過不可否認，行業洗牌或許能改變分期消費過度依賴P2P信貸體系的弊病，讓新型分期模式有更多發展的機會，比如愛分趣這樣與信用卡直接掛鉤的免息分期平臺。

雖然同是提供分期服務，但愛分趣與現金貸以及P2P平臺有著本質區別，前者更傾向于一個電商平臺。因為其不涉及借貸、信用，通過與銀行信用卡業務合作，為用戶提供免息免手續費服務，以此鼓勵用戶選擇分期購買方式。

簡單來講，平臺不直接提供額度給用戶，用戶在愛分趣平臺選擇產品購買時，消費額度是直接與其信用卡掛鉤。也就是說，平臺只是單純地起到分期的作用，它的安全性一方面在于用戶群體對個人信用的重視，而另一方面，愛分趣提供信用卡12期0息0手續費服務，減弱了信貸風險。

而且與校園貸等天生具有商業原罪的平臺不同，愛分趣的定位一開始就是新中產，他們接受分期消費，愿意以此種方式獲得更高水平的品質生活，這和平臺傳達的用戶理念一致：給予用戶一種健康的、積極向上的生活方式。

定位服務新中產，愛分趣如何借勢消費升級？

消費金融曾一度將杠桿加在低收入人群身上，雖然客觀上拉動和滿足了消費需求，但不斷被曝光的負面新聞，使得平臺和用戶常常陷入輿論漩渦。拋開這一急功近利的模式，與其它分期平臺不同，愛分趣從2016年成立開始就把用戶定位放在崛起的新中產，從車險市場切入獲得了一批早期中產階級用戶。

新中產是消費金融的持續動力，而且長期來看，這部分消費群體追求生活品質和自身焦慮之間所產生的矛盾，也決定了分期消費可能成為新中產未來主要的消費方式之一。

據吳曉波頻道聯合媒體進行的調研報告顯示，超過25%的調查對象在過去兩年中購置了投資性房產，在購買房產的人中，只有三成調查對象購房完全依賴自己（或夫妻）積蓄支付首付，其余七成調查對象購房的首付資金需要外來支持。居住和教育成本的壓力下，焦慮反而成了消費升級的痛點，所以不斷成熟的分期消費越來越被青睞。

不過，在消費分期市場上，銀行系、電商系、持牌系以及網貸系消費金融公司競爭形勢混亂，再加上P2P暴雷造成的短暫性恐慌，愛分趣“免息分期+正品”的模式能抓住目標人群的消費痛點和消費升級的趨勢嗎？

與一般分期消費平臺或產品不同，愛分趣其實本質帶有電商的屬性。在對商品和服務品質要求提升的背景下，愛分趣所提供的分期產品通常是和品牌方或產品一級代理商，直接接觸并獲取，以保障正品。而且線下體驗店的開設，很大程度上也打消了消費者的顧慮。

今年愛分趣分別選擇上海市中心以及郊區兩處人流量極大的商場“試水”開店，體驗店只作商品展示用，最終交易仍在線上商城進行，用戶可在體驗店接觸商品實物、方便試用，而線上交易則保證了愛分趣的平臺屬性。數據顯示，目前進店體驗日人流量大約為300至400人，轉化率在90%左右。

另外，愛分趣還計劃與中國聯通合作建立一批智慧轉型的新一代營業廳，其中于楊浦區開設的第一家聯通合作門店，已經正式運營，會陸續同步愛分趣免息分期商城上的甄選商品。

除了正品保障，愛分趣的核心優勢在于真正實現了無息無手續費。現在市面上很多“免息分期”的產品，往往存在一些陷阱，如有些銀行所說的“免息”是指沒有利息但可能收取手續費，而手續費恰好和利息差不多。而在愛分趣分期消費時，只需要支付本金，不存在利息或手續費，也不存在首付。

作為國內首家采用此類模式的平臺，在分期消費習慣漸成的行業環境下，可能會吸引更多目標用戶的目光。

愛分趣的差異化路線，給分期消費領域帶來哪些啟迪？

縱觀在線消費金融在國內的發展歷程，以樂信（分期樂）為代表的分期電商平臺在其2013年上線后才開始大規模發展，然而隨著市場逐漸成熟，分期電商乃至整個消費金融的格局都已經發生變化。

一方面，在電商巨頭紛紛發力分期服務之后，樂信等金融屬性更強的分期電商，受到了市場擠壓，開始出現明顯的業務疲軟。而另一方面，隨著消費金融的場景進一步細化，眾多以消費分期為切入點的平臺，紛紛搶占消費場景、向垂直化方向發展。所以說，分期市場或消費金融領域都可能出現新的變量，而愛分趣的差異化模式能帶來哪些啟示？

據悉，愛分趣商城目前上線兩百多款產品、二十余個知名品牌，未來將圍繞目標人群的需求，進一步布局旅游、教育、醫美以及奢侈品類等等。這種綜合性發展方向雖然在當前的市場形勢下存在一定的風險，但是對應的其實是中產階級的定位，如果圍繞中產階級形成一條持續性的購物鏈，愛分趣將構建起前景可期的商業閉環。

從這個角度看，以車險為切入點其實大有裨益。

愛分趣剛上線時，推出了一款免息分期車險產品，接入人保、平安、太保、大地等主流保險，為用戶提供十二期免息免手續費分期服務。通過車險，愛分趣積累了第一批中產階級用戶，但最關鍵的是車險市場能夠滿足愛分趣對中產階級的數據需求。這也是愛分趣切入車險市場后的優勢，因為車險的數據量極大而且真實。

所以，伴隨著消費觀念和習慣的改變，愛分趣在大數據分析的基礎上，如果能適時提供理性的分期服務，可能會搭建一條分期消費的商業鏈。而且，愛分趣掛鉤信用卡的新模式，一定程度上也減小了平臺和用戶的信任風險。因為愛分趣的所有產品都是和銀行直接打通，用戶可以通過銀行信用卡支付，而中產階級又對個人信用普遍重視，相應地提高了雙方的信譽度。

分期消費本身是理性、健康消費觀念的產物，但是在消費金融的行業亂象下反而有些偏離理性，愛分趣的模式創新無疑給分期消費回歸理性提供了新樣板。

正如愛分趣團隊傳達給用戶的理念：免息分期是一種健康、積極向上的生活方式，而不是一個自卑的降級消費。當理性的消費分期成為下一次消費習慣變革的方向，愛分趣的商業價值將會凸顯。

歪道道，獨立撰稿人，互聯網與科技圈深度觀察者。同名微信公眾號：歪道道（wddtalk）。謝絕未保留作者相關信息的任何形式的轉載。