摘要：股價(jià)暴跌，蘋(píng)果關(guān)閉海外全部門(mén)店。

3月16日消息，最近兩周全球股市風(fēng)云變幻，發(fā)生了多個(gè)“活久見(jiàn)”的場(chǎng)面，四天內(nèi)美股接連暴跌熔斷，可謂金融史上的魔幻一周。

今天，國(guó)內(nèi)A股亦沒(méi)能獨(dú)善其身，曾經(jīng)硬氣無(wú)比的科技股大跌，手機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈公司成為重災(zāi)區(qū)，全球市場(chǎng)的恐慌情緒正傳導(dǎo)到智能手機(jī)產(chǎn)業(yè)，股價(jià)大跌的公司中不乏蘋(píng)果和華為的眾多零部件供應(yīng)商。藍(lán)思科技、立訊精密、億緯鋰能、宜安科技、東山精密等涉及手機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈屏幕、連接器件、電池組件供應(yīng)的廠商多家出現(xiàn)跌停。

這波供應(yīng)鏈企業(yè)股票大跌的背后，其實(shí)是蘊(yùn)藏在手機(jī)產(chǎn)業(yè)恐慌情緒的一次集中釋放。新冠肺炎疫情爆發(fā)以來(lái)，行業(yè)對(duì)智能手機(jī)產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)的預(yù)期、消費(fèi)預(yù)期、供應(yīng)鏈復(fù)工復(fù)產(chǎn)和零配件供應(yīng)的預(yù)期均存在極大的不確定性，這種不確定性正在讓這個(gè)原本認(rèn)為是“5G逆襲之年”的智能手機(jī)年景變得危機(jī)四伏。

國(guó)內(nèi)各行各業(yè)的復(fù)工復(fù)產(chǎn)正逐步開(kāi)展，但疫情對(duì)供應(yīng)鏈各環(huán)節(jié)的影響并沒(méi)有完全消除，尤其智能手機(jī)行業(yè)。線下銷(xiāo)售的門(mén)店關(guān)閉、線上經(jīng)營(yíng)的物流暫停，一個(gè)制造業(yè)大國(guó)線上線下停工一個(gè)月會(huì)造成怎樣的影響是可想而知的。

市場(chǎng)研究機(jī)構(gòu)國(guó)際數(shù)據(jù)公司IDC預(yù)測(cè)，2020年第一季度中國(guó)智能手機(jī)出貨量會(huì)因疫情影響同比下降40%。全球智能手機(jī)銷(xiāo)量將下降2.3%，出貨量在13億部左右。

原本就因?yàn)榧夹g(shù)迭代更新太快消費(fèi)周期延長(zhǎng)而有些萎靡的智能手機(jī)市場(chǎng)更是雪上加霜。2019年IDC曾預(yù)計(jì)，由于5G開(kāi)始商用，中國(guó)智能手機(jī)市場(chǎng)將在2020年恢復(fù)增長(zhǎng)，同比增長(zhǎng)0.7%。

5G商用被看作智能手機(jī)商城的翻身一仗，可惜開(kāi)局不利，遇上這場(chǎng)疫情，各手機(jī)廠商生生把這個(gè)大招憋在了自己家里。

2月17日，蘋(píng)果就公開(kāi)表示，蘋(píng)果今年第一季度的收入將無(wú)法達(dá)到預(yù)期，主要原因是供應(yīng)受阻和中國(guó)智能手機(jī)需求量下降。

原定于2月24日在巴塞羅那舉行的MWC 2020也被迫取消，成為科技圈受疫情影響取消的第一場(chǎng)國(guó)際展會(huì)。

這場(chǎng)仍然在全球肆掠的新冠肺炎阻擊戰(zhàn)仍然沒(méi)有結(jié)束，但智能手機(jī)市場(chǎng)已經(jīng)冷了兩個(gè)月，接下來(lái)可能更殘酷。作為與每個(gè)消費(fèi)者息息相關(guān)，又與中國(guó)制造密切相關(guān)的智能手機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈、渠道正面臨哪些雪上加霜的困境，讓我們順著產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)的現(xiàn)狀來(lái)尋找真相。

手機(jī)門(mén)店被迫關(guān)門(mén)，線下銷(xiāo)售遇阻

原本熙熙攘攘的華強(qiáng)北街頭如今變得冷冷清清，不論是iPhone專(zhuān)賣(mài)店還是華為實(shí)體店，所有的智能手機(jī)門(mén)店都沒(méi)有了往日門(mén)庭若市的景象。

Canalys移動(dòng)部門(mén)副總裁彭路平曾在近日的一次采訪中坦言，新冠病毒肺炎疫情對(duì)中國(guó)科技制造業(yè)、零售業(yè)都帶來(lái)了很大打擊。

由于疫情影響，國(guó)外廠商紛紛關(guān)閉了在國(guó)內(nèi)的門(mén)店和工廠。

此前，蘋(píng)果已經(jīng)陸續(xù)關(guān)閉了在中國(guó)的42家零售店及辦事處。美國(guó)韋德布什證券公司的分析師表示，由于中國(guó)各大城市的交通受疫情影響，北京、上海等地的人流有限，暫停零售店?duì)I業(yè)預(yù)計(jì)會(huì)影響蘋(píng)果100萬(wàn)部手機(jī)的銷(xiāo)售。

但最近這種情況卻發(fā)生了逆轉(zhuǎn)，3月14日，蘋(píng)果CEO庫(kù)克在推特宣布，將關(guān)閉除大中華地區(qū)外所有的蘋(píng)果門(mén)店。也就是說(shuō)，全球511家蘋(píng)果零售店現(xiàn)在只有位于中國(guó)的42家可以開(kāi)門(mén)營(yíng)業(yè)。

這意味著蘋(píng)果在全球?qū)⒂?2%的門(mén)店無(wú)法盈利，而且不知何時(shí)才能恢復(fù)正常秩序。這與在中國(guó)暫停一個(gè)多月的情況相比，損失的將不僅僅是100萬(wàn)部手機(jī)的銷(xiāo)量，而是更大的不可預(yù)估的影響。

全球最大的智能手機(jī)廠商三星也在2月2日宣布，三星手機(jī)在中國(guó)最大的體驗(yàn)店（上海外灘店宣布在暫停營(yíng)業(yè)）。

雖然目前國(guó)內(nèi)疫情開(kāi)始好轉(zhuǎn)，海外手機(jī)公司在中國(guó)的零售店也陸續(xù)恢復(fù)了營(yíng)業(yè)，但由于新型冠狀病毒肺炎疫情已在全球范圍出現(xiàn)不同程度的擴(kuò)散。中國(guó)在疫情管控方面的措施十分完善，國(guó)內(nèi)的手機(jī)廠商也紛紛關(guān)閉了手機(jī)門(mén)店，延遲開(kāi)業(yè)時(shí)間。

小米1月28日就宣布了小米之家臨時(shí)閉店的決定。小米集團(tuán)副總裁盧偉冰在其個(gè)人微博上公開(kāi)回應(yīng)了網(wǎng)友關(guān)于疫情是否會(huì)影響消費(fèi)者手機(jī)購(gòu)買(mǎi)力的問(wèn)題。盧偉冰說(shuō)：“影響可能比較大。短期是消費(fèi)影響，中期看是供應(yīng)鏈協(xié)同，長(zhǎng)期看是購(gòu)買(mǎi)力。”

關(guān)鍵零部件供應(yīng)之難

把病毒“關(guān)在家門(mén)外”最直觀的表現(xiàn)就是大街上的人變少了。不論是政府出臺(tái)措施，強(qiáng)制執(zhí)行“封閉式管控”還是大眾自覺(jué)減少外出，結(jié)果就是平時(shí)擠都擠不上去的公交地鐵突然變得空蕩蕩了，人來(lái)人往的商務(wù)中心現(xiàn)在也門(mén)可羅雀。

限制出行就意味著物流運(yùn)輸也受到了不同程度的影響，疫情期間最暢通的物流應(yīng)該就是為武漢捐獻(xiàn)醫(yī)療物資的通道了。

對(duì)手機(jī)產(chǎn)業(yè)來(lái)說(shuō)，沒(méi)有物流就無(wú)法運(yùn)輸關(guān)鍵零部件，沒(méi)有零部件就不能生產(chǎn)，沒(méi)有產(chǎn)能就沒(méi)有銷(xiāo)量，沒(méi)有銷(xiāo)量就會(huì)影響營(yíng)收，再往下就是員工工資縮水甚者裁員。

雖然湖北本地的手機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)較少，但位于中部地區(qū)的湖北省東鄰安徽、西連重慶、南接江西、湖南、北與河南毗鄰。這些地區(qū)集中了包括富士康、比亞迪、昌碩等中國(guó)大部分的智能手機(jī)供應(yīng)鏈企業(yè)。

1.手機(jī)屏幕

產(chǎn)業(yè)調(diào)研機(jī)構(gòu)CINNO Research在2月11日發(fā)布研究報(bào)告，受到新型冠狀病毒肺炎疫情影響，2020年智能手機(jī)出貨量預(yù)期會(huì)下降，手機(jī)屏幕供應(yīng)商也面臨著供應(yīng)鏈和生產(chǎn)壓力。

無(wú)法生產(chǎn)就意味著“吃老本”，京東方作為國(guó)內(nèi)最大的顯示器生產(chǎn)廠家，在中國(guó)大陸有86.7%的市場(chǎng)占有率。

從2019年開(kāi)始出現(xiàn)了越來(lái)越多的新型屏幕設(shè)備，包括三星和華為的折疊屏手機(jī)、努比亞的雙屏手機(jī)、聯(lián)想的折疊屏電腦等等。

創(chuàng)新電子產(chǎn)品的推出原本會(huì)給屏幕供應(yīng)鏈企業(yè)帶來(lái)更多訂單。不料一場(chǎng)疫情打亂了整個(gè)行業(yè)的陣腳。

京東方表示，由于產(chǎn)線的特殊性春節(jié)期間也沒(méi)有完全停工。

但隨著近期韓國(guó)、日本也由于疫情爆發(fā)停工停產(chǎn)，屏幕存貨顯然已經(jīng)無(wú)法跟上需求。

IHS Markit預(yù)測(cè)，中國(guó)作為主要的液晶顯示屏出口國(guó)，受疫情影響出貨量短期內(nèi)會(huì)出現(xiàn)增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)2020年出貨量將從全球47%的市場(chǎng)份額上漲到58%。

京東方已于2月10日全面復(fù)工，但由于原材料供應(yīng)和物流受到限制，顯示屏出貨周期較原定時(shí)間有所放緩。

幾天前，LG Display也由于工廠附近一名銀行職員確診了新型冠狀病毒肺炎，暫時(shí)關(guān)停了其位于韓國(guó)龜尾市的手機(jī)屏幕工廠。

LG Display工廠原計(jì)劃在3月3日恢復(fù)生產(chǎn)，但由于疫情在韓國(guó)的迅速擴(kuò)散，何時(shí)復(fù)工還無(wú)法確定。LG Display手機(jī)屏幕工廠的關(guān)閉對(duì)其自家手機(jī)的產(chǎn)能和包括蘋(píng)果在內(nèi)的眾多客戶的手機(jī)產(chǎn)能都會(huì)受到影響。

2. 攝像頭模組

智能手機(jī)市場(chǎng)持續(xù)下滑，各大手機(jī)廠商都在各出奇招想要突出重圍。

2019年，攝像頭成了手機(jī)廠商技術(shù)比拼的主要陣地，華為50倍變焦的P30系列拍起了月亮。小米甚至率先推出了1億像素的智能手機(jī)，主打拍照功能。國(guó)內(nèi)手機(jī)廠商今年的第一場(chǎng)線上發(fā)布會(huì)里，小米已經(jīng)放出了“拍月球”的大招。

攝像頭，是智能手機(jī)廠商的兵家必爭(zhēng)之地。

近日，受到韓國(guó)疫情的影響，三星電子和LG Innotek關(guān)閉了韓國(guó)工廠。

LG Innotek主要為iPhone 11供應(yīng)攝像頭模塊，如果不出意外，今年還將為iPhone 12提供攝像頭組件。除了蘋(píng)果，三星也是LG Innotek的重要客戶，Galaxy Z Flip折疊屏手機(jī)和Galaxy S20高端手機(jī)的攝像頭模塊都由LG Innotek提供。

據(jù)天風(fēng)國(guó)際分析師郭明錤預(yù)測(cè)，中國(guó)的中高相機(jī)模塊（CCM）復(fù)工狀況雖然在逐漸改善，但立景、舜宇光學(xué)、歐菲光與丘鈦在未來(lái)1–2個(gè)禮拜的復(fù)工率也只能分別達(dá)到45–55%、40–50%、65–75%與45–55% 左右。

索尼公司首席財(cái)務(wù)官Hiroki Totoki在近日的采訪中無(wú)奈的說(shuō)：“關(guān)于病毒的傳播，我們不能否認(rèn)將會(huì)對(duì)我們的圖像傳感器和電子業(yè)務(wù)的生產(chǎn)和供應(yīng)鏈可能會(huì)產(chǎn)生極大的影響。”

3. 手機(jī)芯片

作為智能手機(jī)的大腦，如果芯片的產(chǎn)能跟不上就意味著其他的準(zhǔn)備基本都白費(fèi)了。最近，由于日韓疫情愈發(fā)嚴(yán)重，日本和韓國(guó)的芯片產(chǎn)線也紛紛停工，三星已經(jīng)關(guān)閉了多家工廠。

日本，是半導(dǎo)體材料的主要來(lái)源，韓國(guó)是芯片的主要生產(chǎn)基地，疫情的爆發(fā)已經(jīng)波及了整個(gè)芯片產(chǎn)業(yè)。

雖然芯片產(chǎn)業(yè)鏈各個(gè)環(huán)節(jié)都受到了疫情不同程度的影響，但晶圓廠由于其自身的特殊性，一般只有春節(jié)幾天會(huì)進(jìn)行停產(chǎn)檢修，基本不會(huì)對(duì)產(chǎn)能有太大影響。

幾天前，華虹半導(dǎo)體公布了2019年第四季財(cái)報(bào)和2020年一季度業(yè)績(jī)指引后，股價(jià)遭遇了暴跌。但其高管還是樂(lè)觀的認(rèn)為，可能只會(huì)在短期的人力和產(chǎn)能上產(chǎn)生影響。

考慮到疫情將會(huì)持續(xù)的時(shí)間和爆發(fā)規(guī)模大不確定性，3月3日，為iPhone提供射頻芯片的供應(yīng)商Qorvo宣布，將第四季度的營(yíng)收預(yù)期從原本的8-8.4億美元下調(diào)至7.7億美元。

4. 代工廠

疫情期間要盡量減少人員聚集，智能手機(jī)代工廠作為大型人員聚集地自然要停工，但代工廠一停工不就意味著各大廠商的手機(jī)要難產(chǎn)了么？

中國(guó)制造業(yè)大國(guó)的名頭可不是浪得虛名，承擔(dān)了全球70%的智能手機(jī)生產(chǎn)任務(wù)。在新冠病毒肺炎疫情爆發(fā)期間，我國(guó)幾乎做到了全國(guó)停工停產(chǎn)，全力抗擊疫情。

雖然是為了保命，但也險(xiǎn)些讓一批無(wú)法運(yùn)轉(zhuǎn)的企業(yè)“死掉”。

以手機(jī)代工廠富士康為例，按照原定計(jì)劃，富士康將于2月10日全面復(fù)工。但由于疫情沒(méi)有得到有效控制，復(fù)工日期也一拖再拖。

為了搶回“丟掉”的一個(gè)月，代工廠紛紛開(kāi)始高薪招聘員工，為返崗的老員工和新員工提供激勵(lì)獎(jiǎng)金。富士康的獎(jiǎng)金最高達(dá)到了8800元，上海昌碩甚至將獎(jiǎng)金數(shù)額提高到了萬(wàn)元以上。

如果代工廠不開(kāi)工，就算再?gòu)?qiáng)大的芯片，再高像素的攝像頭也沒(méi)有用武之地。

3月15日，央視《新聞聯(lián)播》節(jié)目中報(bào)道了富士康鄭州工廠的復(fù)工情況。據(jù)了解，富士康鄭州工廠已有80%以上的員工復(fù)工，產(chǎn)能恢復(fù)速度超過(guò)預(yù)期，已開(kāi)始正常向蘋(píng)果等國(guó)際手機(jī)廠商供貨。

郭臺(tái)銘稱(chēng)，富士康在中國(guó)工廠的恢復(fù)工作“超出了我們的期望和想象力”，其在越南和越南工廠的供應(yīng)已恢復(fù)正常。

銷(xiāo)量驟降、庫(kù)存嚴(yán)重

從去年開(kāi)始，各大手機(jī)廠商就已經(jīng)把主要槍口對(duì)準(zhǔn)了5G市場(chǎng)，為了搶占先機(jī)甚至在4G手機(jī)還有很大庫(kù)存的時(shí)候就急于推出5G新機(jī)。

realme創(chuàng)始人李炳忠曾在發(fā)布會(huì)上公開(kāi)表示，不再向國(guó)內(nèi)市場(chǎng)推出4G手機(jī)，全線生產(chǎn)5G產(chǎn)品。

受疫情影響，全國(guó)的手機(jī)門(mén)店都閉門(mén)一個(gè)多月了，線下銷(xiāo)售基本處于停滯狀態(tài)。原本被看好的春節(jié)檔也因?yàn)橐咔橛绊戜N(xiāo)量慘淡。

春節(jié)沒(méi)賣(mài)出的4G手機(jī)存貨還沒(méi)著落，年初各大品牌的新品5G手機(jī)已經(jīng)上線，兩頭夾擊手機(jī)庫(kù)存壓力越來(lái)越大。

僅2月以來(lái)，就有華為折疊屏新機(jī)Mate Xs、三星Galaxy Z Flip、vivo iQOO、小米10等，許多原本準(zhǔn)備在巴塞羅那MWC上發(fā)布的新品，改為通過(guò)線上發(fā)布會(huì)的直播形式相繼被推出。

照這個(gè)情況發(fā)展下去，疫情結(jié)束后4G手機(jī)可能會(huì)迎來(lái)一波“大甩賣(mài)”。

為了盡快提高銷(xiāo)量，讓智能手機(jī)市場(chǎng)再運(yùn)轉(zhuǎn)起來(lái)，手機(jī)廠商們開(kāi)始積極嘗試各種新的零售方式展開(kāi)“自救”。

為了逆轉(zhuǎn)頹勢(shì)，三星、小米、華為等智能手機(jī)廠商還是按照原計(jì)劃推出了新品。小米10 Pro更是拿下了55秒銷(xiāo)售額破2億的成績(jī)，算是給這場(chǎng)手機(jī)“線上復(fù)產(chǎn)”的大戲迎來(lái)了一個(gè)開(kāi)門(mén)紅。

華為的智能無(wú)人售貨店正派上了用場(chǎng)。要知道，今年1月初華為剛剛推出智能無(wú)人售貨時(shí)，可是被不少人吐槽過(guò)“雞肋”的。巧合的是，華為的首個(gè)智能無(wú)人售貨店就開(kāi)在武漢光谷。

為了在疫情中殺出一條血路，華為、OPPO還上線了微信小程序店鋪。今年2月“華為體驗(yàn)店GO”率先開(kāi)始應(yīng)用，通過(guò)微信小程序下單可以選擇最近的門(mén)店送貨。

目前，5G手機(jī)的市場(chǎng)格局已經(jīng)初步劃分出來(lái)了，三星雖然推出了高端S20系列，但韓國(guó)已經(jīng)表示短期不會(huì)在5G上投入過(guò)多營(yíng)銷(xiāo)經(jīng)費(fèi)。中國(guó)市場(chǎng)主要的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手還是在家人，華為、小米、OPPO、vivo都在5G上砸了大本錢(qián)。

蘋(píng)果和4G剛開(kāi)始普及時(shí)一樣，并沒(méi)有急著趕第一波熱潮，但好飯不怕晚，我們也始終期待5G iPhone會(huì)帶來(lái)怎樣的驚喜。

5G商用原本一定會(huì)帶來(lái)一波換機(jī)潮，但誰(shuí)知卻被疫情打了個(gè)措手不及。疫情期間人們體驗(yàn)了無(wú)接觸式的購(gòu)買(mǎi)方式后，智能無(wú)人零售店和微信小程序的銷(xiāo)售模式很可能被延續(xù)。

結(jié)語(yǔ)：2020智能手機(jī)市場(chǎng)意外陷困局

2月24日，中國(guó)信通院公布了2020年1月國(guó)內(nèi)智能手機(jī)的銷(xiāo)量數(shù)據(jù)。2020年的第一個(gè)月，國(guó)內(nèi)手機(jī)市場(chǎng)出師不利，總體出貨量2081.3萬(wàn)部，同比下降38.9%，其中5G手機(jī)546.5萬(wàn)部，占總出貨量26.26%。

疫情雖然已經(jīng)逐漸得到控制，但國(guó)內(nèi)的智能手機(jī)產(chǎn)能和銷(xiāo)售都會(huì)受到不同程度的影響，甚至改變?nèi)蛑悄苁謾C(jī)市場(chǎng)的格局，這場(chǎng)意外來(lái)得猝不及防。

但越是艱難時(shí)刻就越會(huì)有新的機(jī)會(huì)出現(xiàn)，國(guó)內(nèi)的智能手機(jī)廠商已經(jīng)開(kāi)始拓展無(wú)人零售和線上銷(xiāo)售的新模式了，全國(guó)的復(fù)工復(fù)產(chǎn)也在穩(wěn)步進(jìn)行，只要手機(jī)廠商積極趕工，很可能搶回時(shí)間，彌補(bǔ)缺口，甚至擴(kuò)展新的市場(chǎng)方向。