文/孟永輝

當互聯網金融走向沒落，它的本質暴露無遺。身邊又傳出了有投資者收益無法收回的消息，我知道收益無法收回還算是客氣的，本金無法收回的現象更是比比皆是。從這個角度來看，國家對于互聯網金融的監管是相當及時的。如果沒有監管，互聯網金融的亂象或許更加讓人觸目驚心。

很多人把互聯網金融市場出現的亂象歸結為投資者的不夠成熟，認為他們單純地以為所有的投資都是穩賺不賠的，于是，很多的互聯網金融平臺在進行自我完善的時候通常會把投資者的教育看成是重中之重。雖然投資者的教育非常重要，但是，如果把互聯網金融的亂象全部都歸結成為投資者自身的原因，未免有些太過以偏概全了。

直到現在，那些對互聯網抱有幻想的人們依然對互聯網金融信心十足，甚至還在為互聯網金融搖旗吶喊，甚至還將互聯網金融看成是提升金融行業運行效率的重要手段。這種過度放大互聯網的功能和作用的做法，非但無法對互聯網金融有一個客觀和全面的認識，甚至還會喪失掉互聯網金融進化的新機會。盡管互聯網模式對提升金融行業效率作用巨大，但是，如果脫離了金融行業本身，一味地把互聯網金融看成是一個非金融的存在，所謂的互聯網金融或許早已不再是金融的一種，而是互聯網的一種形態。

一

這幾乎是所有互聯網物種的通病。脫離了行業本身去談行業進化，最終把原本衍生于行業的存在變成了一種互聯網的類型。一味地對流量進行收割，一味地做撮合和中介，這種建構在紅利之上的躺賺模式是無法持續的。互聯網金融同樣如此。我們只有立足金融行業本身，通過改變金融行業本身來獲得發展，才是正道所在。

于是，我們看到了以金融科技、數字科技為代表的金融進化新物種的出現。無論是金融科技，還是數字科技，其實都是在回歸金融行業本身，借此來找到金融行業進化的全新方式和方法。當金融行業的進化開始回歸行業本身，參與者們其實已經發生了深刻的變化，從早期的互聯網公司，變成了現如今的金融機構，還有一些是真正做技術賦能的科技公司。

對于金融機構來講，他們生來就具有行業基因，他們真正明白金融行業需要什么，問題出在了哪里；對于科技公司來講，他們則具有雄厚的科技實力，完全可以通過技術上的突破和創新來找到破局的方式和方法。當金融再進化的參與者們開始分野，金融科技與數字科技兩個方向同樣開始出現。

在我看來，這是金融再進化必然會經歷的階段。當金融再進化的脈絡尚未清晰的時候，參與者們只不過是各自選擇了一個他們最擅長的方式來入局而已。雖然從現階段來看，這種分野是必然的，但是，當金融行業的科技化發展的一定程度，特別是當金融數字化真正完成，金融科技與數字科技將會最終合流。

如果我們把金融再進化放置在整個數字化的浪潮當中，那么，所謂的金融數字化是打通全行業關節的關鍵所在。所以，雖然現在的金融再進化出現了分野，但是，當金融數字化真正完成，金融再進化的終極狀態才會出現。那么，金融再進化的終極狀態究竟是什么呢？

金融再進化的終極狀態既不是現在是金融科技，也不是現在的數字科技，而是金融科技和數字科技結合的狀態。之所以會有這樣的判斷，主要是因為現在的金融科技其實在很大程度上是傳統意義上的金融機構在付諸實踐的存在，銀行、保險、證券等傳統金融機構都參與到了金融科技的浪潮當中。在科技化影響日漸深入的大背景下，金融行業的科技化同樣是一個不可忽視的重要方面。但是，我們同樣看到，現在的金融科技多半是對傳統金融相關流程和環節的優化和完善，以此來達成提升金融行業效率的目的，說到底，金融科技還是金融的一種，只不過是它的內部的組成結構和元素業已發生了本質上的變化而已。

在金融機構的內在元素業已陳舊的大背景下，金融科技是有其領先性的。但是，當金融行業的內部元素實現了科技化之后，我們就會發現，金融形態同樣需要進行深度改變，只有這樣，金融行業的發展才能真正內外合一，蛻變新生。這種進化是由內而外發生的，它是金融科技發展到一定程度的必然。因此，當金融科技發展到一定的程度，特別是當金融行業內在的元素發生深度改變之后，金融科技的蛻變將會是順理成章的事情。

二

金融科技的蛻變是一種必然，數字科技的蛻變同樣是一種必然。我們現在看到的很多的數字科技玩家，其實都是互聯網科技公司。經過了互聯網金融時代的洗禮之后，這些玩家發現他們并不具備金融基因，于是，他們開始選擇自己真正擅長的領域來試圖找到破局的方式和方法，數字科技便是在這樣的大背景下誕生的。

除了以BATJ為代表的綜合性的頭部科技公司之外，我們看到還有一些是在移動互聯網市場成長起來的頭部的互聯網金融平臺。頭部科技公司憑借的是他們天然的科技基因，還有他們對行業發展動向的精準把控。而頭部的互聯網金融平臺則是借助他們對于“金融”與“科技”兩種元素結合的理解，以及互聯網金融時代的洗禮。

盡管互聯網金融時代的洗禮告訴我們，一味地放棄金融的特性，放大科技的作用將會把金融行業的再進化帶入到死胡同，但是，在去金融化成為一種正確的大背景下，數字科技則變成了一種必然正確。不可否認的是，數字科技的確為我們打開了一個思考金融再進化的全新視角，并且讓我們看到了數字科技背后蘊藏著的巨大的發展潛能。但是，一味地放大科技的標簽，忽略了金融本質，所謂的數字科技到頭來依然是一個非常“偏科”的存在。

當數字科技的發展達到某個階段，我們就會發現一味地放大數字科技的科技作用，忽略了它的金融底色，所謂的數字科技依然無法最大限度地發揮它的功能和作用。因此，數字科技依然需要改變，通過尋找它的金融屬性來打開它的發展新階段，從而讓數字科技真正成為一個科技與金融兼容并包的存在。從這個邏輯上來看，數字科技同樣需要進一步改變，才能真正達到終極狀態。

可見，雖然我們看到當下的金融再進化出現了金融科技與數字科技兩種完全不同的狀態，但是，這種分叉只是在當下的條件必然會出現的狀態。金融科技與數字科技本身都有著他們的不完整性，因此，當金融科技與數字科技真正發展成熟，我們還將會看到他們的繼續進化，從而彌補自身，找到進化的終極狀態。這個終極狀態，才是金融進化的終極狀態。

當金融進化的終極狀態真正達成，我們看到的金融本身的組成元素、運行邏輯不僅發生了深刻變化，金融本身的功能和作用同樣發生了深刻改變。這個時候，金融行業才算是發生了真正意義上的改變，變成了新金融。所謂的新金融，它是一種金融高度科技化，科技高度金融化的存在，這個時候，金融的效率不但得到了提升，金融的功能同樣得到了拓展。

站在這樣一個節點上，我們回過頭來再度去審視互聯網金融，甚至是再度去看待金融科技和數字科技，我們就會發展他們是多么地原始和傳統。在新金融階段，我們現在看到的金融行業的亂象將不再出現，它實現的是一種智能的、自治的、高效的運行狀態。

這個時候，金融行業才算是真正實現了無孔不入，與人們生活的各個環節都產生了深度的融合和聯系。這個時候，金融行業的功能和作用才能真正發揮到最大，真正成為聯通人們生活各個環節的“毛細血管”。這個時候，金融行業才不僅僅只是一個行業，而是真正成為一個為大多數人謀求福利，助力行業高效，快速運行的全新行業。

作者：孟永輝，資深撰稿人，專欄作家，特約評論員，行業研究專家。長期專注行業研究，累計發表財經科技文章超400萬字。支持保留作者來源的分享，轉載請保留作者版權信息，違者必究。