如何看待基金飯圈化、白酒股還能漲多久、新能源股、易方達基金、半導體和白酒哪個更值得入手、2020年股民人均賺10.9萬、基金連續大跌該買還是該買......

剛剛過去的1月份，微博熱搜里關于理財的熱門話題一個接著一個。這年頭，年輕人似乎不是在理財，就是在學習理財。而放在過去，基金話題上熱搜可是一年都難見一次的奇景。

菜市場的大爺大媽討論股票時，股市就危險了。不少分析認為，這個道理，放到基金市場或許同樣適用。90后買基金的熱搜，便是收割將至的信號。

然而，互聯網掀起討論熱潮，新基民跑步入場，這就意味著90后必然會被收割嗎？

熊出墨就此與幾位90后聊了聊，他們中有人買基、有人炒股、也有人踏進了瘋狂的幣圈。談起理財，焦慮確實在裹挾著這群經驗不算豐富的新人向前跑。盈虧之中，他們無法梳理出成型的理念或者明確的邏輯，可與此同時也表現出了理性思考、堅持原則、常存戒備等等 防收割的特質。

總之，90后年輕人，并非如你想象中的“韭菜”那般供人收割。

文：彬彬（熊出墨請注意）

大學炒幣賺了四年生活費，看清幣圈無底洞后徹底收了心

? 人物：皆凡? 25歲?炒幣4年

每個時代都給年輕人留了一個特定的風口，70后靠房產，80后靠互聯網，之于90后，區塊鏈和數字貨幣一度被視作“21世紀的房地產”。

數字貨幣的價值可否與房產畫上等號，尚存爭議。但近幾年其泡沫的膨脹速度，顯然遠勝于房產。然而，就像歌里唱的一樣，再美麗的泡沫，也不過是一剎花火。

2017年初，幣圈處在瘋狂的前夜。正在上大四的皆凡無意間接觸到了這個陌生的概念，而后一發不可收拾。

“那時候炒幣的圈子沒有現在這么龐大，也沒有真正的大神。就拿比特幣來說，幣價不到一千美元，整個大盤成交額只有一億美元左右”，他表示，就像被幸運之神的金手指點了一下，純屬興趣驅動，微博、知乎、推特上一邊看一邊摸索，越看越覺得有趣。于是，他拿出自己實習期間攢下的幾千元積蓄，買了人生第一個比特幣。

“壓根就沒有想過投資，只是覺得很有意思”，由于資金有限，此后大半年時間里皆凡沒有再出手買入，但這絲毫不影響他每天泡在QQ群、電報群里和幣友聊天吹水，交流行情的熱情。“幣價一直在漲，光是盯著看就覺得很有勁頭。我記得畢業離校的時候，幣價翻了一倍不止。”

翻倍僅僅是開始，一輪暴漲正在醞釀。2017年7月，以2500美元為起點，比特幣價格持續走高。當年11月，突破萬元大關。12月，沖擊20000美元。

皆凡見證且親身參與了這一輪暴漲，但他沒能堅守到最后。“看到漲的越來越離譜，心里開始打鼓，大概10月份，跟以前的經濟學老師聊了一下，她嚴肅地告訴我比特幣就是一個騙局。”

經過一番糾結，皆凡選擇撤退。此時，這枚900美元買進的幣已經價值5800美元。“簡單算了一下，基本上大學四年的花費掙了回來，完完全全超出預期。但說不遺憾也是假的，如果再往后堅持一個月，那又是繼續翻倍。”

錢入口袋，真正意識到了數字貨幣的魔力，然而，他想再入場已經不是那么簡單。因為幣價已經被抬高，而且，行業已經進入了“幣圈一日，人間三年”的瘋狂階段。

“2017年底幣價飛升之后，瞬間感覺圈子擴大了N倍。不僅相關的電報群、QQ群數量突增，主流新聞網站中也開始頻繁看到比特幣的身影。幣友好像每天都不上班一樣，群聊24小時熱火朝天。我投入工作十分鐘的功夫，未讀消息已經99+。”

看著“3點鐘區塊鏈”的從失眠到無眠，看著以太坊、萊特幣等幣種崛起，看著滿天飛的白皮書，皆凡甚至動了辭去工作全職炒幣的念頭。然而，隨著接觸的職業炒幣人漸多，他心里的火苗逐漸被澆熄。因為，“這東西就是一個無底洞，一旦深入，想再抽身就很難了。”

“舉一個最簡單的例子，職業炒幣必然要一直盯著行情，這考驗的其實不是精力，而是心理承受能力。從17年底開始，幣圈就開起了過山車。一上午跌個成百上千美元，再好的心情也給跌沒了。”

皆凡表示，他熟識的職業炒幣人，大部分都是沒賺到錢但心態已經崩塌，“但凡在幣圈待上一個月，你再想正常生活、工作都很難了。因為你習慣了一天幾萬、幾十萬進賬，正常的打工人工資根本不可能放在眼里。”

當然，日進斗金只存在于造富神話里，現實中更多人還是當了韭菜。幣圈追捧的首富李笑來，在那段“不慎”流出的錄音中就親口說出了空氣幣、割韭菜的亂象，扯下了幣圈最后一塊遮羞布。

“炒幣就是一個完全不對稱的賭局，后來看到很多因炒幣被割到家破人亡的新聞，自己也徹底收了心。”

與此同時，監管的“亮劍”給瘋狂的虛擬貨幣市場踩了剎車。2018年以來，監管部門對虛擬貨幣交易頻頻出手，正式將虛擬幣ICO定性為非法集資，多家交易所負責人因非法集資詐騙被抓捕。

2019年11月，央行在《中國金融穩定報告（2019）》指出，國內173家虛擬貨幣交易及代幣發行融資平臺已全部無風險退出。

現在，皆凡手上就還剩下一些萊特幣、波場幣以及一些小幣種，總價不到3萬。他經常跟朋友開玩笑說，就當沒有這筆錢，幾年之后再打開賬戶，說不定就財務自由了。當然，如果全部縮水，被割了韭菜也認了。

“畢竟，你很難賺到認知以外的錢，正常生活才是最重要的。”

感謝余額寶利率變低，買基、炒股給自己發年終獎

??人物：阿晨? 26歲?買基1年 &?浩然?26歲?炒股1年

與數字貨幣的瘋漲恰好相反，以余額寶為代表的理財產品近幾年收益率跌跌不休。“少得可憐”的收益逼得不少年輕人選擇“出逃”，去基金、股票市場等更加廣闊的天地去賺點零花。

阿晨和浩然，兩位生于1995年的年輕人，一人買基，一人炒股，去年兩人收益都達到了20個點。以自己在三線小城每月幾千的工資作為參照，這筆收益相當于他們給自己發了年終獎。

“真的要謝謝余額寶”，阿晨說自己買基金理財最大動力來源就是余額寶收益變低。“都跌到2%以下了，放里邊實在沒意思。在加上去年疫情在家無聊，我就開始研究基金。當時想的就是搞點零花錢買買游戲皮膚什么的，基金比較穩妥，虧也虧不了多少，就上車了。”

2013年6月，余額寶上線元年，7日年化利率最高達到7%左右。相比之下，當時主流銀行一年定期存款利率基本在3.5%左右。因此，作為支付寶主力用戶的年輕人，更傾向于把閑錢放在這個“零錢包”中。

上線半年，用戶量接近5000萬。一年半時間，擴充至1.85億。到了2018年底，余額寶用戶數已經突破6億。而用戶增長的同時，收益利率卻在不斷下跌。2015年底跌破6%，2018年跌破4%，而后一路跌到2%以下。

2%并非余額寶的底線，2020年6月，余額寶7日年化收益率跌破1.5%。媒體紛紛報道“這意味著什么”，當時有一個形象的比喻，10萬本金存進余額寶，2013年每天的利息可以吃一頓豐盛的早餐，現在可能只夠一根油條。

群眾的眼睛是雪亮的，收益走低對應的結果是用戶“出逃”。根據歷年余額寶官方發布的數據，2018年第一季度末余額寶總資產規模達到1.69萬億高點。2020年第二季度，這一數字為1.22萬億，較高點跌去28%。

出逃的年輕人尋找新陣地，一部分人和阿晨一樣進了把錢用于購買基金。MobTech發布的數據顯示，2020年上半年基民規模突破8000萬，其中新增基民超過2000萬。18-34歲群體占比達60.0%，90后已成為主要群體。

還有一部分人分流向了股市，浩然就是在去年逐漸把閑錢轉移到了股市當中。“以前都是在玩模擬，工作了兩年攢了一些錢，但沒有真正投進去。去年開始，覺得自己眼光練得差不多了，余額寶也沒指望了，正式開始炒股。”

阿晨的基金收益圖

復盤去年的成績，阿晨買基金的本金大概2萬元，收益接近4000元。浩然炒股陸陸續續投入5萬元，收益在20個點以上。

總結理財經驗時，二人都不敢說已經摸清了門道，只是在遵循自己的原則謹慎操作。

阿晨表示自己買基金關鍵是心態沉穩，不追漲、不割肉。自己長期看好的話，越跌越買，不看好的漲上天也不跟著上；浩然也與之相似，“我只買自己熟悉的公司。比如我現在公司的有色板塊，或者身邊朋友所在的上市公司，跟他們打聽一下經營情況后再決定入不入手。”

與此同時，去年基金、股市形勢大好亦是支撐他們為自己多掙一份年終獎的重要因素。根據天天基金網披露的數據，2020年，全市場98.2%的基金產品實現了盈利，95%的基民實現了盈利。其中，權益類基金（股票型和混合型）的平均漲幅為42.15%。

至于2021年情況如何，誰也無法預測，但阿晨和浩然都表示會繼續按照自己的計劃去投。“熱搜上現在把白酒、半導體炒的厲害，不管外界怎么唱好或者怎么唱衰，我還是不追漲、不割肉。”

“剛接觸時看到過一句話，買基金就等于買國運，如果真的看好中國未來的發展，長期持有肯定不會虧錢的。但是，基金的起起伏伏，多少人能真的沉下心呢？”對于外界關于90后看到熱搜之后跑步入場，即將迎來人生第一次套牢的說法，阿晨認為，“所謂的韭菜追漲，其實根本不用忽悠，他們肯定已經早早地入場了，不然何來的熱搜。”

堅持自己的原則，對盈虧有著正確認知，從為數不多的存款利撥出一部分閑錢買基金、炒股。賺，不能發家致富，至多錦上添花。虧，不至于血本無歸，能夠及時止損。從阿晨和浩然的經歷，我們能夠看到90后理財時的那份理性。

惹不起躲得起，一次被割就得了“理財PTSD”

??人物：吳瓊? 27歲?年終獎買基金虧了一半

理想型的韭菜是記吃不記打，割了一茬之后很快就再長出來新的。而現實中，不少人其實是一朝被蛇咬，十年怕井繩。

27歲的吳瓊便是例子，前幾年在基金市場摔了一次跟頭，之后便得了“理財PTSD”，對買基、炒股、炒幣等投資敬而遠之。用他的話說，“惹不起，我躲得起。”

2018年，工作了兩年的吳瓊手里已經有了點積蓄。和所有年輕人一樣，此時的他，財商發育遲緩，但理財焦慮卻找上門來：錢放在工資卡里，利息基本為0。而拿出來投資，向上夠不到房地產，向下零零星星的收益看不進眼里。

“朋友圈里同齡人都在折騰股票、基金，我也動了心。”年底，拿到了年終獎，高興之余，他開始思考這筆錢要何處安放？終于，他把心動付諸行動。

“一開始像無頭蒼蠅一樣，連基礎知識都不了解。所以就到處亂撞，9塊9的理財課也買過，相關的書也看了。覺得自己入門了，打開App又傻了眼。課程只教了理論，卻沒人說具體該買哪一支。”

又是一番搜索，吳瓊找到了一個可以直接抄作業的地方。“B站、抖音、微博等平臺上的大V，有時他們會直接推薦某只基。或者你直接打開評論區，看看小伙伴們的討論，也能抄到一些。當時關注了一個**財經的賬號，那老師講的頭頭是道，評論區里也都是一片應和。當時感覺抱到大腿了，跟著買進了幾支混合型基金。”

吳瓊絕非個例，央視財經近日的專題報道指出，基金投資已經成為年輕人的社交工具，數位年輕人表示自己買基金時朋友或者網絡大V的推薦是重要決策依據之一。在各類投資平臺下，最常見的就是哪個行業比較好，哪只基金比較好的提問。

“哪怕是巴菲特推薦的，你都要經過當時當地的具體情況的分析，而不要去一味地相信某個大V的話，大部分的追漲殺跌最后的結果可能都是非常不好的”，《十年十倍 散戶也可以學習的量化投資方法》、《聰明的定投》等書的作者“持有封基”如是說道。

簡而言之，新入市的年輕人在買基金、炒股等投資是具備一定的風險意識，但選擇上缺少獨立判斷。

而一旦因為某次跟風吃了虧，他們風險意識很肯能會再次調高。“回想一下，我懷疑評論區網友都是托。那個收益率我可能會記一輩子，虧了一半還多”，買進直接山頂站崗，一路下行扛了半個月，吳瓊第一次買基以割肉跑路畫上句號。

自那之后，他患上了“理財PTSD”，一看到有人推薦買基、炒股，就想起當年不翼而飛的年終獎。“可能這就是傳說中的割韭菜，20000塊投進去搶救出來10000，就當交學費了，趁著年輕跌個跟頭也沒什么不好的，只能這樣安慰自己。”

第一次，也是最后一次。兩年時間過去了，吳瓊再也沒有碰過基金、股票，他把目光投向了自己更熟悉和信任的領域——炒茅臺。

“我在天貓、京東、家樂福、華聯搶過茅臺，囤到19年底轉手賣給了黃牛，一瓶賺了幾百塊。個人名額有限制，后邊想搶就很難了。我覺得倒騰茅臺確實有錢可賺，就又找到了黃牛”，就這樣，吳瓊加入了黃牛的隊伍。

自己的積蓄當本金，以行情價面向“散戶”回收茅臺，然后轉給黃牛上級就能獲得差價。雖然多了一層中間商，但眾所周知茅臺指導和零售之間差價較大，吳瓊仍能從中分走一定的利潤。

“這就是我的理財方式，堅持做了一年多了，手頭的錢收拾收拾，去年底交了首付買了房。每個月房貸大幾千塊，以后肯定更不敢碰基金、炒股這些風險投資。倒騰茅臺、炒炒鞋，小打小鬧也不穩定，但起碼穩賺不賠啊。”

和吳瓊生活環境、閱歷相仿，財商不足、缺少獨立判斷，易被引導的年輕人無疑是韭菜的理想人選。然而，一次被割后便起了戒備之心，斷了后續繼續收割的可能，從這個角度來講，他們絕非一茬合格、稱職的韭菜。

割不到也不好割，90后不配當韭菜

相較00后，90后先行一步踏進職場，手里有了些積蓄。而與70、80前輩相比，90后又盡顯稚嫩，尚未經歷社會殘酷的捶打。

似乎，90后就是韭菜的標準人選。

尤其當越來越多人意識到“你不理財，財不理你”之后，懷揣理財焦慮的90后甚至自發地走到了鐮刀之下。企鵝智庫發布的《90后理財與消費報告》顯示，84%的90后已經養了理財的習慣。

余額寶收益太低、房市門檻太高，留給他們的理財、投資機會集中在股市、基金、幣圈等地，這些領域恰是公認的韭菜集聚地。

心急吃不了熱豆腐。就近期的市場數據、相關熱搜以及新聞報道來看，90后緩解理財焦慮的藥方，透著一股濃濃的韭菜味。

而結合實際，味道或許很快就會散去，因為手舉鐮刀的收割者會發現：90后根本不配做韭菜。

工作年限不足、手中積蓄有限，這些因素導致了客觀層面的割不到。

《2020年中90后人群洞察報告》顯示，超三成90后人群手頭資金不足6萬元，25.9%的90后月收入不足4000？試問，這番收入水平能否滿足收割者的胃口？而在此前其他相關報告中，90后的存款情況更不足以撐起“韭菜”這個詞。

例如，珍愛網發布的調研報告中，近五成90后存款在3萬元以內，其中三成屬于零存款；騰訊發布的數據則顯示，90后平均存款約為815元，甚至連00后的存款零頭都比不上。

主觀層面，前文幾位人物在理財中的真實心理狀態，也反映出90后的防收割體質。

正面，他們對市場的理性思考，堅守原則謹慎操作，一定程度上規避了盲目跟風的風險。負面，魄力的欠缺，致使90后常懷戒備之心。所以即便有人此時跑步入場追漲，很大可能上也不敢過多投入。

90后不配做韭菜，而韭菜這個名詞也從來不是90后的專屬。

摘掉有色眼鏡重新審視年輕人理財焦慮，焦慮本質源于意識超前與財商欠缺之間的錯位。

作為互聯網原住民，身處中國經濟騰飛期，90后對于消費和理財的覺醒較父母輩更加超前。支付寶此前在《90后攢錢報告》中也曾指出，90后首次開始理財的年紀平均是23歲，絕大部分人會在上學至畢業后的兩年內就接觸理財，比父母輩第一次接觸理財早了整整10年。

意識超前，經驗、閱歷無法與之匹配，只有不斷成長彌合這之間的錯位。無論之于90后、70后、80后還是00后，誰又能保證成長過程中永不摔跤？

（文中人物均為化名）

本文來自“熊出墨請注意”，文：彬彬，轉載請聯系原作者獲取授權