“爆倉了，虧完了，我現在不持有任何加密貨幣了。”

一位投資了比特幣和狗狗幣的幣圈玩家，在經歷了5月19日的加密貨幣集體暴跌后，虧完了所有的本金，默默退出了幣圈。

而在幾天前，他還在慷慨激昂地討論這輪牛市的走向。某種程度上來說，這個玩家似乎是這近100天來整個幣圈的縮影。

去年年末尤其是今年2月份以來，加密貨幣迎來牛市，小到普通韭菜，大到資本巨鱷，都開始加入到這場瘋狂的賭局中。在這短短100天的日子里，上演著無數與財富和貪婪相關的瘋狂故事。過去，年輕人熱衷的“搞錢”方式，是炒股、炒基金，但是今年他們想玩點兒更刺激的——炒幣。

他們抱著賺大錢的目的進去，試圖成為站在風口上的豬。畢竟，在幣圈的江湖里，每天都有一夜暴富的傳說，用加密貨幣這行的話說，不參與其中你擁有的就是“窮下去的樂趣”。

但是牛市來得快，去得也快。5月19日，加密貨幣開始暴跌，24小時之內，58萬人爆倉，總爆倉金額達到69.1億美元。初入幣圈的新人們，第一次感受到“幣圈就是絞肉機，漲跌實在太刺激”。

事實上，加密貨幣的波動性很強，存在風險且容易產生泡沫。參與其中的人，有人一夜暴富，但更多的人炒幣炒到身無分文，負債累累。

一位長期關注加密幣的玩家指出：“加密貨幣圈子里從來沒有同情，只有鐮刀和韭菜。”

幣圈一天，人間一年

在幣圈有這么一句名言，一念天堂一念地獄。

新入幣圈不過三天的小林，在5月19日這天，第一次感受到了這句話的意義。

小林的入坑非常偶然，5月16號這天，他在刷抖音時無意間刷到一段有關狗狗幣暴漲的短視頻，他意識到花點吃飯的錢也許就能賺到一輩子吃飯的錢，“聽聽都覺得刺激”，于是立馬下注了一萬塊錢。

沒想到的是，還沒等到賺大錢，糟糕的事情就發生了。19日晚上5點，一直盯盤的小林突然發現上揚的綠色K線變紅開始向下，一切發生得太快，他還沒明白發生了什么，短短十幾分鐘，狗狗幣就跌了十幾個點。驚慌失措的小林，完全沒見過這陣仗，連忙把截圖發到投資狗狗幣的群里問群友們：“這是怎么了？”

小林不知道的是，他遭遇了近幾個月來，幣圈最大的暴跌。當天，幣圈崩盤的消息一度沖上熱搜。不止狗狗幣，加密貨幣全線暴跌，其中比特幣一度跌破3萬美元/枚，24小時跌幅達30%；以太坊跌破2000美元大關，跌超40%；而狗狗幣失守0.3美元/枚，日內跌超40%。

幣圈一片哀鴻遍野。不少剛踏入幣圈的新韭菜們，第一次感受到了幣圈的殘酷。在這場暴跌游戲中，損失慘重的不止是小林。

自稱平凡賭徒老韭菜的李亮，在19日晚突然收到了自己要爆倉的通知。李亮急忙補倉，但是已經來不及了，十幾萬人民幣打了水漂。“我沒有敢用十幾倍甚至幾十倍的杠桿，只用了三倍的杠桿。沒有想到還是出了問題。”

事實上，如同李亮一樣，幣圈越來越多的人不滿足于一般的看漲看跌，開始玩起了數十倍甚至上百倍杠桿的“賭多空”游戲。杠桿可以在短期提高盈利率，但是一旦遇到虧損，也會面臨血本無歸的情況。如果虧損金額超過押金，那么就會被強制全部賣出，即“爆倉”。

比特幣家園的數據顯示，因為19日的暴跌，截至5月20日上午7點半，過去24小時約58萬人爆倉，總爆倉達69.1億美元（約合444億元人民幣）。

在這場暴跌的3個小時后，這些加密貨幣紛紛開始反彈。但有很多人沒繃住，沒等到價格反彈，就準備割肉了。一位投資狗狗幣的網友就發微博吐槽，在狗狗幣0.53美元時買入，以為是抄底，結果剛買完就一路狂跌，于是在0.27美元的時候賣了，沒想到剛賣完，狗狗幣開始反彈，一下子漲到了0.35美元。這肉算是白割了，自己也長成了新晉的韭菜。

這場暴跌此前早有預兆。市場研究公司Arcane Research稱，市場情緒的下降是在過去一周比特幣價格暴跌之后發生的。比特幣價格跌破5萬美元后，比特幣市場已轉向“極度恐慌”。

并且，最近，國家開始不斷收緊對加密幣的管制。比如國務院金融穩定發展委員會在第五十一次會議中明確，打擊比特幣挖礦和交易行為，堅決防范個體風險向社會領域傳遞。消息出來后，外圍加密貨幣市場再度暴跌。

短暫的財富狂歡

這場暴跌之前，幣圈已經瘋狂了近半年。

去年年末，尤其是今年2月份以來，加密貨幣市場迎來牛市。比特幣一路瘋漲，價格一度超過6.4萬美元/枚。比特幣的暴漲也帶動了其他加密貨幣的價格走高。

這一輪牛市與以往不同的是，一些原本是出于惡搞而誕生的山寨幣，開始逐漸受到追捧。

比如，因諷刺比特幣而誕生的山寨幣狗狗幣，在短短幾個月時間內價格竟然上漲了100多倍。

更夸張的是，受到狗狗幣的啟發而誕生的柴犬幣（SHIB，也稱屎幣），前段時間上演了一場荒誕劇。因為馬斯克在一條關于SHIB的推特下留言稱，“我正在尋找一只柴犬狗”。隨后，SHIB價格大漲。并且，5月10日17點，SHIB登陸幣安交易所，上線僅十分鐘就因為流量過載令交易所宣布暫停所有提款，直到17點34分才恢復提款。

除了柴犬幣、狗狗幣之外，各類犬幣、狐貍幣、豬豬幣、螞蟻幣、兔兔幣，甚至皮卡丘幣層出不窮，風頭甚至蓋過了比特幣、以太坊等主流加密貨幣。

很多人涌入幣圈的邏輯很簡單，一位網友就指出：“比特幣翻了至少40萬倍，創造了多少財富自由的人。只要不玩杠桿，投幾萬就在那放著，說不定過了幾年直接改變人生，就算虧了，也沒啥。”

比特幣在2009年剛發售的時候價格還不到1美分，1美元可以兌換1300個比特幣，到2017年末狂飆至1萬8千美元，之后不斷起伏波動，從2020年年末再次經歷又一輪瘋漲，2021年3月份比特幣已經突破了6萬美元大關，盡管最近回落到將近4萬美元，但也依舊暴漲了幾千倍。也就是說，如果你在早期用一包煙的錢買了比特幣，現在至少已經財務自由了。

但如今，比特幣已是高攀不起的“高富帥”，也很難再出現千百倍的暴漲。大家都指望著這些山寨幣、動物幣翻身。

而且，越來越多的沒有投資經驗的年輕人加入到這場財富狂歡中。Steven就是一名90后，他看周圍的同事都在買狗狗幣、SHIB，于是他自己也入手了600元。另一位90后玩家柚子基本上沒有什么投資經驗，不懂什么是加密幣、什么是區塊鏈，最開始只投入了400元的他驚喜地發現，兩天的時間收益就翻了兩番。他意識到：“這是我唯一改變階層的機會了。”

正如一位微博大V所說的：“進入了幾個SHIB的群后，我發現居然都是95后和00后。他們囤SHIB就是買一個希望。傳統市場告訴我房子保值，我買不起；幣圈賺到錢的人告訴我比特幣保值，我一樣買不起。”

在暴跌前夕，整個市場躁動的情緒已經到達了頂點。由CNNMoney開發的恐怖與貪婪指數試圖可視化地顯示加密貨幣市場情緒的變化。以比特幣為例，比特幣的恐怖與貪婪指數一度達到79， 意味著市場已經非常貪婪（0表示“極度恐懼”，100表示“極度貪婪”）。

由于加密貨幣的行情太好，不少年輕人第一次投資賺到了錢。也許是錢來得太快，被暴利沖昏了頭腦的不在少數。一位財經大V分享到，不少幣圈新人見到不錯的代幣項目就沖了進去，結果被割了韭菜。但是這些項目往往都是成功項目的仿盤。例如，有些所謂的項目實際上發行了100億枚幣，但是這些項目方手里可能就有90億枚，等所有人都買入了，幣價上去了，殺豬盤的項目方把手里90億瞬間賣出去，沒有任何成本就可以圈錢跑路了。“這就是殺豬盤，但是這些幣圈新人很多時候是分辨不出來的，他們只會把屎幣、狗狗幣的成功，歸結于自己的能力。因為當時賺錢太容易了。”

觀察到近幾個月來的奇觀，一位長期關注加密幣的業內人士指出：“當越來越多人了解到加密幣可以投資的時候，其實牛市也就到了尾聲，暴跌肯定會來，我也不知道具體哪一天，但我知道肯定會來的。”

沒想到的是，這一天這么快就到來了。

誰能賺到錢？

99%的人來到幣圈都是想暴富的，但暴富沒那么容易。

“實際上90%的人都不是一夜暴富的，也就是說會有很長一段時間的積累，然后在某一次行情好的時候賺到很多。”2017年就入坑幣圈的皮克斯指出。說白了，就是得多交幾次學費，被多割幾次韭菜。

另一位長期關注幣圈的玩家小斌同樣也認為：“別看比特幣從不到一塊錢漲到現在的接近4萬美元一枚，但是實際上真正暴富的人沒那么多。”

畢竟在幣圈風險太高，誘惑也太大了。

由于缺乏監管、流動性強，加密貨幣的價格波動極大，且加密貨幣沒有漲跌停限制，7×24小時不間斷交易，風險遠超股市。

皮克斯在2017年就入了圈，當年他投入了10萬塊錢到最后虧到只剩2萬塊。有了這樣慘痛的經歷，他才意識到，在幣圈還需要了解和學習區塊鏈知識，至少知道里面的運作邏輯是怎樣的，順便還得了解點兒金融、政治等相關領域的知識。

除了了解加密幣外，認知和時機也很重要。“你怎么知道漲到3000的時候，是漲還是跌？這是認識問題。同時，時機很重要，如果是2017年年底買入的人，需要經過兩年蟄伏期，才能在2020年看到上漲的曙光。”皮克斯指出。

而且，在幣圈的財富，像過山車一樣，來得快，去得也快。尤其是在經歷低谷、巨額虧損后，能否保持冷靜，非常考驗心態。舉個例子，李亮在2017年，隨隨便便投進去1萬多，當時趕上行情好，本金收益快達到100倍，收益最高到了七位數。錢來得太快又太多。“一輩子都沒見過那么多錢。”沒想到，整個數字貨幣的行情突然又變差，李亮慌了，然后開始玩起了杠桿，最后當初憑運氣賺的錢，都憑實力虧了進去。

“韭菜”們追漲殺跌，但在這場與財富相關的游戲中，普通散戶基本處于食物鏈底端。真正的幕后玩家都在悶聲發大財。

比如，無論漲跌與否，開交易所的永遠都會賺錢。以美國最大的加密貨幣交易所Coinbase為例，4月14日，Coinbase成功掛牌上市。財報顯示，這家公司在2021年第一季度總收入高達18億美元，大部分的營收主要來自于交易費用，并且利潤驚人，一季度的凈利潤為7.71億美元，遠高于去年同期的3200萬美元。

除了交易所之外，皮克斯指出，挖礦的礦場老板同樣也在悶聲發大財。

礦場的出現與比特幣的產出方式息息相關。比特幣需要產出者利用特定的算法去“挖比特幣”。相當于，誰先解答對了這道題，誰就能獲得相應的比特幣獎勵，先到者先得。并且比特幣的數量是有限的，初期，虛擬貨幣很容易挖到，這時候挖礦的用電量也不大。但隨著挖礦越來越困難，用電量越來越大，能耗也會變得很高。

在這場挖礦游戲中，不少人購買礦機，將礦場建立在電力豐富的區域，開始大規模挖礦。根據《華爾街日報》2月17日的報道，中國人目前掌握著全世界70%的比特幣處理能力。廉價的水力與電力資源，讓中國人穩穩坐在了挖礦的鐵王座上。

“而挖礦的礦場場主，相當于手握金礦，低價的時候可以囤幣，高價的時候則可以賣出。”皮克斯指出。

另外，不少機構和資本巨頭也在這場游戲中賺了大錢。比如，特斯拉通過炒比特幣賺了不少錢。特斯拉表示在一季度出售了2月份購買的價值15億美元的比特幣中的一部分，為當季貢獻了1.01億美元利潤。這一金額接近該公司當季總利潤的四分之一。

不止是特斯拉開始炒幣，越來越多的機構開始加入炒幣大軍。

自2020年以來，因為全球央行流動性寬松等因素，許多海外公司都開始購買比特幣用以對抗通脹。比如，去年12月份，資產管理規模達273億美元的英國投資機構Ruffer Investment Management突然宣布將2.5%投資組合投向比特幣。

但從目前的形式來看，加密幣的好日子似乎到頭了。國內，國務院金融委已表態，嚴厲打擊比特幣挖礦和交易行為，美國也準備打擊用比特幣進行逃稅的人。

盡管投資加密貨幣風險巨大，莊家和交易所才是真正的贏家，但是信徒們對于加密貨幣的熱情依舊不減。暴跌后，這場賭局似乎還沒結束。

一位比特幣的玩家告訴深燃：“我依舊深信包括比特幣在內的數字貨幣的未來一定會很光明。”

而正如諾貝爾經濟學獎得主保羅·克魯格曼（Paul Krugman）所說 ，比特幣是類似邪教的數字貨幣，它總能找到新的信徒，而這些信徒將確保其無限期地生存下去。“我已經放棄了對比特幣即將消亡的預測。似乎總會有新的信徒出現。也許他們只是把它當作一個可以無限期生存的邪教。”

烽巢網注：本文來源于微信公眾號深燃（shenrancaijing），作者：周繼鳳