文丨羅弋

出品丨消費(fèi)最前線

整個2月份，人形機(jī)器人的討論度在全球科技圈仍然高居不下，從一場春晚的秧歌舞后，這個賽道的曝光量持續(xù)上升。2月里，人形機(jī)器人概念股一路高漲，全球科技大廠都在緊鑼密鼓地布局。

國內(nèi)，在春晚上一炮而紅的宇樹科技在京東開售產(chǎn)品，一眾相關(guān)企業(yè)迎來資本狂歡；國外，特斯拉率先宣布人形機(jī)器人在2025年的量產(chǎn)目標(biāo)，蘋果、Meta相繼跟進(jìn)。一個顯著的信號：2025年，人形機(jī)器人真的要落地了。

截至目前，波士頓動力、Figure、宇樹科技、智元、傅利葉、均已公布機(jī)器人產(chǎn)品。當(dāng)科幻電影里的畫面走進(jìn)現(xiàn)實(shí)，AI大革命似乎來得比想象中更早一些。公開資料顯示，2025年是“機(jī)器人元年”，但就當(dāng)前的整個機(jī)器人產(chǎn)業(yè)鏈而言，會跳舞的機(jī)器人真的學(xué)會“直立行走”了嗎？

這一點(diǎn)，還值得深度探討。

2025年：跨越“量產(chǎn)大關(guān)”？

先來看全球范圍內(nèi)各大企業(yè)立下的量產(chǎn)宣言：

特斯拉預(yù)計(jì)在2025年生產(chǎn)1萬臺Optimus；FigureAI未來4年將量產(chǎn)10萬臺人形機(jī)器人；1XTechnologies預(yù)計(jì)2025年量產(chǎn)數(shù)千臺NEO雙足機(jī)器人，2026年規(guī)模化量產(chǎn)，2028年達(dá)到數(shù)百萬臺量產(chǎn)目標(biāo)。

國內(nèi)包括智元、樂聚在內(nèi)的四家企業(yè)在2025年本體出貨量有望達(dá)到2000臺；優(yōu)必選工業(yè)人形機(jī)器人Walker S有超過500臺的意向訂單。根據(jù)已設(shè)定的2025年量產(chǎn)目標(biāo)，預(yù)計(jì)到2025年全球?qū)⒂谐^30家企業(yè)實(shí)現(xiàn)人形機(jī)器人的商業(yè)量產(chǎn)。

但百臺、千臺的小批量生產(chǎn)距離真正意義上的量產(chǎn)還有一大段差距，目前人形機(jī)器人的量產(chǎn)規(guī)模實(shí)際上還難以在整個供應(yīng)鏈中產(chǎn)生質(zhì)變效應(yīng)，也沒有辦法通過這點(diǎn)量產(chǎn)來實(shí)現(xiàn)外界幻想的“機(jī)器人世界”。

那么，人形機(jī)器人到底什么時候可以量產(chǎn)？以我國為例，公開資料顯示，當(dāng)單機(jī)成本突破20萬元臨界點(diǎn)、核心零部件國產(chǎn)化率超70%、規(guī)模化應(yīng)用場景達(dá)30類以上，這時，量產(chǎn)大關(guān)才會被真正跨越。

數(shù)據(jù)顯示，特斯拉Optimus的一臺的制造BOM成本在7.1萬美元左右，馬斯克計(jì)劃要完成超過70%的成本下降。但就目前來看很難完成。盡管人形機(jī)器人的軟件、硬件技術(shù)在這幾年突飛猛進(jìn)，可實(shí)際上，未來升級堆料、加大數(shù)據(jù)投喂訓(xùn)練，成本大有一定的時間內(nèi)不降反升的可能。

何況降本在整個生產(chǎn)鏈中與量產(chǎn)規(guī)模息息相關(guān)。根據(jù)特斯拉數(shù)據(jù)，從短期小批量生產(chǎn)到大批量階段，規(guī)模化生產(chǎn)會讓降本幅度有望超過64%。

無獨(dú)有偶，優(yōu)必選招股書顯示，根據(jù)量產(chǎn)規(guī)模不同，人形機(jī)器人降本進(jìn)程大致分為 3 個階段：千臺小批量生產(chǎn)，降本20%-30%至約10萬美元；萬臺量產(chǎn)級別，降本50%至 5 萬美元；百萬臺大規(guī)模量產(chǎn)，降本70%-80%至 2-3 萬美元。

這或許也是各大企業(yè)爭相想要量產(chǎn)的原因之一，單從當(dāng)前普遍千臺的生產(chǎn)規(guī)模中不難得出，人形機(jī)器人單臺20萬的目標(biāo)尚遙不可及，但值得注意的是，市面上也并非沒有“便宜”的人形機(jī)器人。

比如眾擎的SE01據(jù)悉能把生產(chǎn)成本控制在十萬左右；優(yōu)必選的教育機(jī)器人平均售價低于1.5萬元，消費(fèi)級機(jī)器人更是低至2000元，可若要與性能掛鉤，人形機(jī)器人的制造成本就要另當(dāng)別論。

優(yōu)必選最為自豪的Walker系列，其平均售價高達(dá)數(shù)百萬元，波士頓動力的Atlas人形機(jī)器人制造成本一度高達(dá)約200萬美元。Deepseek結(jié)果顯示：當(dāng)前人形機(jī)器人性能每提升10%，成本增加8%-12%。

至于核心零部件國產(chǎn)化率，這的確是實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)必經(jīng)的一個環(huán)節(jié)。但大面積零件國產(chǎn)化可能還需要一段時間緩沖，不可否認(rèn)，國內(nèi)零部件產(chǎn)能瓶頸的問題還有待解決，比如行星滾柱絲杠，覓途咨詢數(shù)據(jù)顯示，2023年中國絲杠市場規(guī)模僅約25.7億元。

幸而我國的機(jī)器人賽道起步不算晚，截至 2024 年 7 月，我國持有的機(jī)器人相關(guān)有效專利已超過 19 萬項(xiàng)，占全球比重約 2/3。這興許能夠成為后續(xù)產(chǎn)業(yè)鏈國產(chǎn)化爆發(fā)的技術(shù)前提，緩解些許供應(yīng)不足的困境。

最后再看應(yīng)用場景。不得不說，這兩年人形機(jī)器人的身影在現(xiàn)實(shí)世界里屢見不鮮，智慧交通、巡檢的人形機(jī)器人早已不足為奇，優(yōu)必選、傅利葉智能、智元的人形機(jī)器人在倉庫、餐館，甚至在工廠車間執(zhí)行各種任務(wù)。

數(shù)據(jù)顯示，2024年，相關(guān)商業(yè)化案例同比增長200%，這是人形機(jī)器人走向量產(chǎn)的最大底氣之一。到2025年，不知這個世界會不會多一絲變化，畢竟在馬斯克的構(gòu)想里，未來機(jī)器人與人類的占比是一比一。

車企又要開始狂歡了？

在人形機(jī)器人熱鬧的賽道里，一群車企的身影誰也無法忽視。截至目前，入局人形機(jī)器人的車企不計(jì)其數(shù)，小米、小鵬汽車、蔚來汽車、理想汽車、廣汽集團(tuán)、比亞迪……失去沸點(diǎn)已久的車企，似乎終于找到了新鮮事。

車企為人形機(jī)器人狂歡是情理之中，畢竟二者在軟硬件底層技術(shù)、供應(yīng)鏈體系、生產(chǎn)環(huán)節(jié)上存在高度一致。

以特斯拉 Optimus為例。企業(yè)的汽車硬件能力沿用到 Optimus身上：Optimus的純視覺方案，搭載3顆基于 AutoPilot 技術(shù)的攝像頭，與特斯拉自動駕駛系統(tǒng)上使用的攝像頭類似；與 FSD的HW 平臺主控芯片均采用了特斯拉自研的Soc芯片；還采用了與特斯拉汽車類似的動力電池，沿用了汽車電池的冷卻系統(tǒng)。

公開資料顯示，特斯拉Optimus與Model 3共享75%的供應(yīng)鏈資源，包括同源電機(jī)、傳感器和電池系統(tǒng)。同樣的，國內(nèi)企業(yè)如宇樹科技引入新能源汽車的模塊化設(shè)計(jì)，通過一體化關(guān)節(jié)結(jié)構(gòu)可減少30%的零件數(shù)量。

但相同的技術(shù)內(nèi)核并不是車企一味入局人形機(jī)器人的主要原因，車企背后真正的目的其實(shí)與整個汽車市場有直接關(guān)系。乘聯(lián)會數(shù)據(jù)顯示，2025年1月新能源乘用車零售銷量達(dá)到74.4萬輛，環(huán)比下降42.9%。

同時，1月份的新能源車國內(nèi)零售滲透率為41.5%，在過去幾年，我國新能源滲透率一路高歌猛漲，最高點(diǎn)時一度超過60%，如今不增反降，大有觸及天花板的危險。對于車企而言，過去一整年，新能源汽車不斷徘徊在同質(zhì)化、價格戰(zhàn)、利潤空間壓縮、創(chuàng)新不足、市場增長放緩的困境里，企業(yè)繼續(xù)開拓新的商業(yè)模式，尋找下一個市場動力。

人形機(jī)器人或許是一個不錯的選擇。

一來，有機(jī)構(gòu)預(yù)測，2026年我國人形機(jī)器人產(chǎn)業(yè)規(guī)模有望突破200億元。到2035年，這一數(shù)字或增長到3000億元。馬斯克甚至直言，未來人形機(jī)器人會迎來超越汽車的市場需求，以及到2040年，全球人形機(jī)器人的數(shù)量甚至可能超過人類。

無論這一組組數(shù)據(jù)能否順利實(shí)現(xiàn)，車企都不想在全球科技大廠忙著布局的間隙落后一步。

二來，《制造業(yè)人才發(fā)展規(guī)劃指南》指出，2025年，中國制造業(yè)工人缺口將接近3000萬，缺口率達(dá)48%。其中，汽車工廠會是主要缺口之一，而人形機(jī)器人或許能緩解車企的用人焦慮。

就目前來看，人形機(jī)器人應(yīng)用落地后也率先選擇了造車場景。優(yōu)必選的大部分意向訂單均來自車企，其Walker S1工廠實(shí)訓(xùn)的替代率突破20%。東風(fēng)柳汽、吉利汽車、一汽大眾、奧迪一汽、比亞迪、北汽新能源等車企也相繼迎接機(jī)器人進(jìn)門，奇瑞還在訓(xùn)練人形機(jī)器人充當(dāng)門店銷售。

第三點(diǎn)，當(dāng)下的造車企業(yè)逐漸從資本的中心舞臺退場。2024年5月的一組數(shù)據(jù)顯示，當(dāng)月汽車領(lǐng)域的融資約有28起，已公開的融資金額共計(jì)超61.2億元人民幣，但融資金額規(guī)模環(huán)比下降約34%。

據(jù)悉，這也是連續(xù)兩個月出現(xiàn)融資規(guī)模下降。但看似早已成熟的車企還在一邊流血，一邊狂奔，如年滿十歲的蔚來汽車從2016年到2023年，累計(jì)虧損804.83億元，2024年前三季度又虧損155.3億元。

車企對人形機(jī)器人展現(xiàn)出巨大的興趣，從某種程度上看，其實(shí)是為了再次豐富企業(yè)本身的科技屬性，防止逐步消失在資本的視線里。這一點(diǎn)在特斯拉身上完美印證，一直以來，馬斯克對人形機(jī)器人的各種言論都有些“出格”，但這也讓特斯拉始終穩(wěn)居全球車企市值第一。

而一眾車企想要效仿，人形機(jī)器人成了最好的途徑。

“科技消費(fèi)”要升級了？

春晚上的一場秧歌算是讓人形機(jī)器人闖進(jìn)了普通消費(fèi)者的視野，總是出現(xiàn)在B端的機(jī)器人也開始慢慢向C端試探。2月份，宇樹科技旗下產(chǎn)品上線京東，一款售價9.9萬，另外一款高達(dá)65萬，目前均已售罄。

隨后，主流二手平臺上出現(xiàn)不少機(jī)器人租賃信息，日租金在幾千到一萬元之間不等，據(jù)悉，有消費(fèi)者已經(jīng)靠出租收回了購買機(jī)器人的本錢。有媒體報道稱，湖南長沙一消費(fèi)者買了一臺30多萬的人形機(jī)器人，租金大概8000一天，目前訂單排期已經(jīng)到了3月下旬。

值得注意的是，盡管人形機(jī)器人通過電商平臺正在一步步接觸C端消費(fèi)者，但嚴(yán)格細(xì)究，其落地場景還是沒有離開B端。從大量人形機(jī)器人的租賃訂單來看，踏著春晚的熱度，機(jī)器人儼然成了新一代“營銷神器”。

教育科普、展會表演、廣告拍攝甚至商鋪開業(yè)……基本都會租一個人形機(jī)器人來熱場。更重要的是，與工廠里替代流水線人工的機(jī)器人不同，已向消費(fèi)市場出售的機(jī)器人大部分功能有限，有些僅完成走路、起身、揮手、握手等簡單動作。

停滯了多少年的科技消費(fèi)終于要通過機(jī)器人升級了嗎？從當(dāng)前的情況來看，未必。人形機(jī)器人在大眾消費(fèi)市場上還無法完全從一個單純的“科技符號”里抽身，所具備的功能也與消費(fèi)者所幻想的高能畫面天差地別。

但to C又是必然的。

一方面，早在科幻電影時代，人形機(jī)器人“入戶”就時刻牽動全球人類的神經(jīng)末梢，有學(xué)者也表示，人形機(jī)器人的終極目標(biāo)就是進(jìn)入家庭。特別是在人口老齡化趨勢下，這一愿景來得尤為強(qiáng)烈，《關(guān)于深化養(yǎng)老服務(wù)改革發(fā)展的意見》里，就正式將人形機(jī)器人列入養(yǎng)老服務(wù)的重要技術(shù)研發(fā)方向。

日本軟銀Pepper機(jī)器人在養(yǎng)老方面表現(xiàn)突出，喂藥準(zhǔn)確率高達(dá)99.8%，成本較護(hù)工低40%。Deep seek預(yù)測，到2028-2030年，中產(chǎn)階級興許能實(shí)現(xiàn)單價5-10萬元的人形機(jī)器人普及，其功能覆蓋日常家務(wù)、陪伴等。這也是馬斯克在未來藍(lán)圖中勾畫的一幕。

另外一方面，在個體租賃生意火爆之際，一些相關(guān)企業(yè)又玩起這兩年科技圈慣用的“價格戰(zhàn)”。去年5月，宇樹的人形機(jī)器人UnitreeG1的基礎(chǔ)款售價僅為9.9萬元人民幣，12月份，眾擎的人形機(jī)器人PM01以8.8萬元的統(tǒng)一價格面向市場發(fā)售。

據(jù)悉，宇樹科技還計(jì)劃把四足機(jī)器人降到萬元以下。價格戰(zhàn)或許會把人形機(jī)器人往消費(fèi)時代再推進(jìn)一厘米。截至2024年2月份，全國人形機(jī)器人存量企業(yè)為24747家、國家級專精特新企業(yè)1051家。根據(jù)高工機(jī)器人產(chǎn)業(yè)研究院的預(yù)測，到2034年，僅中國的人形機(jī)器人市場年銷售量有望超過100萬臺。

買過手機(jī)、汽車、頭顯，時至今日，處在科技大爆炸中的消費(fèi)者終于要有機(jī)會對機(jī)器人下手了。

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