近期，數字貨幣ICO業務被禁止，區塊鏈大火之后，金融科技領域風聲漸緊。從多個核心信源獲知，螞蟻金服已經啟動Pre-IPIO輪融資，預計融資完成后市值將超過千億美金，種種跡象表明螞蟻金服的上市倒計時已經開始。

另一個國內Fintech巨頭陸金所最快將在四月份赴港上市，作為平安集團布在金融科技領域的一枚重要棋子，陸金所去年注冊用戶數首次突破3000萬，如若能撐起600億美元估值成功赴港上市，那對于全球金融科技領域都是一次重大顛覆。

除了螞蟻金服和陸金所陸續傳出IPO消息，百度金融也有傳言要被獨立拆分而出。目前百度金融已經整裝待發，初步具備拆分條件。

這些案例說明，金融科技的大火正在互聯網企業間蔓延。據悉，2017年金融科技是誕生IPO最多的科技行業，這足以說明金融業務的受重視程度和用戶需求之大，以及金融科技的市場之廣闊。如今，普惠金融是政策趨向，亦是一個想象空間非常廣闊的領域，那么，在這種緊張的競爭氛圍之下，金融科技會花落誰家呢？

螞蟻金服是巨頭也是招風的大樹

螞蟻金服稱得上是業內的超級獨角獸，它的IPO將成為2018年資本市場的大事件。其實，螞蟻金服與阿里巴巴集團之間一直存在利潤讓渡問題，脫離本體、獨立拆分正是解決巨額利潤讓渡的最好辦法。在眾多金融科技企業中，螞蟻金服的國民服務能力是一流的，螞蟻金服的前身是小微金融，開放的生態系統和足夠大的業內影響力讓螞蟻金服能夠充分服務于小微企業和個人消費者，成為普惠金融服務落地的代表企業。

螞蟻金服最大的優勢在于受眾足夠廣泛。這一點還要得益于螞蟻金服搭載阿里巴巴電商業務的快車，最先從消費金融切入，打通了產品輸出渠道，觸及用戶的機會更多，接觸面也更加廣泛。例如2015年的一次“雙12”購物狂歡節，就為支付寶和口碑的線下商戶帶去了將近兩千萬的新增會員。可謂是近水樓臺先得月，螞蟻金服很快就升級成了國民級的企業。

再就是螞蟻金服依托阿里巴巴擁有了深厚的技術和資金實力以及足夠廣闊的資源。比如在2016年，螞蟻金服旗下支付寶成為央視獨家互動合作平臺；再比如螞蟻金服的云計算平臺可以支撐每天10億筆的支付交易，30分鐘億級賬戶清算的能力。在足夠完善的技術支撐和海量的數據支持下，螞蟻金服積累了良好的業內口碑。

但是，螞蟻金服也不可避免存在一些缺點，一來，螞蟻金服體量過于龐大且利益關系復雜，團隊運作效率可能會更加滯后，運作體系不夠靈活；二來，作為業內的獨角獸企業，螞蟻金服的用戶增長已經開始觸及天花板，想象空間不像后來者那么豐富；三來，螞蟻金服自己必須保持領先于整個行業的創新力，因為對于巨頭來說，他們要么做引領者，要么就是首當其沖被新浪潮沖擊的對象。

對螞蟻金服這樣在業內已經擁有一定影響力的企業來說，在自己擅長的普惠金融政策下，保持警惕性和對后來者以及新技術的敬畏心尤其重要，這樣才能長存不衰。

陸金所獲業內認可但基因風險難改

陸金所IPO的消息也是重磅新聞，2017年互聯網金融行業監管文件密集出臺，P2P領域死傷大片，陸金所是幸存者，也是Fintech業內公認的巨頭。陸金所作為中國平安集團孵化出的四大獨角獸之一，其2016年估值已經達到185億美元，在輸出金融服務的同時也在做技術輸出，作為P2P領域的幸存者，陸金所的風控體系可想而知是較為完備的，幫助用戶防范風險的能力也就更強些。

另一方面，陸金所同樣是背靠平安集團這座大山，7000多萬的用戶大數據和成熟的個人金融消費風險管理數據模型，支撐著陸金所上百億的市值。除此之外，陸金所積極響應國家政策，主動將用戶資金存管到銀行，充分保證了用戶權益和資金安全。

不過，陸金所始終逃不脫的就是P2P的基因。網絡借貸一直被認為是高收益、低風險，一樁穩賺不賠的買賣，人人貸、宜信、陸金所都是借此高收益率崛起的。然而，P2P的背后隱藏著更高的風險，一來我國信用體系建設并不完善，二來國內P2P網貸缺乏有效的外部監管，加之龐氏騙局、跑路門的影響，網貸業務雖然市場需求旺盛，但一直沒能登上主流舞臺。陸金所作為我國最大的P2P平臺自然也受到了波及，口碑或多或少受到影響。

在普惠金融的大趨勢下，陸金所需要更加落地，下沉業務渠道，深入用戶需求并贏得用戶的信任，讓產品自己說話。

京東金融業務傾斜需全面發展

京東金融與螞蟻金服類似，依托的是京東集團的強大資源，走的則是拆分獨立路線。京東金融實現獨立拆分花了半年的時間，在宣布分拆金融業務當天，京東股價上漲11%，金融團隊運作呈現出了更強的活力。

京東金融不僅有京東商城的消費金融業務，還有農村金融戰略板塊“京農貸”對于推動農村信貸發展功不可沒，京東金融還曾與易鑫車貸合作，在汽車金融垂直領域落地了金融業務。

京東金融的絕大多數業務都是基于京東集團的電商業務之上的，消費金融是其主營板塊。而不同于阿里巴巴的大生態體系，京東孵化出的物流、金融都緊緊圍繞京東商城展開，從技術成熟度和業務發展空間上看，京東金融在其他領域還有很大的發展空間。

受限于京東金融業務的寬度和深度，京東金融要實現“普惠”的目標，只有不斷拓寬金融產品的應用場景，讓京東金融擁有更大的可塑性，也就擁有了更多可能性。

百度金融獨立拆分時機已到

如今，百度金融也有傳言要被獨立拆分而出，其實，獨立拆分出來對于百度金融來說是一件好事。一來，前面我們說到，京東金融獨立后能夠反哺母體，拆分后股價上漲了11%的前例，百度金融同樣適用；二是獨立企業不受制于整體，就像螞蟻金服，正是因為業務板塊的獨立，才讓其擁有了更好的發展和價值；其三是對團隊成長來說，獨立拆分后小團隊的權責利劃分將更為清晰，團隊戰斗力更強。

最為重要的是，獨立出來的百度金融很有可能成長為與京東金融、螞蟻金服、陸金所并列的四大綜合類金融科技巨頭。這樣一來，對于整個行業來說，百度金融的價值將會最大化釋放到行業，推進金融科技領域的發展。

百度的AI定位讓百度金融有可能反客為主，利用AI的技術優勢引領更智能化的金融行業走向。在教育消費金融領域，基于AI技術，百度金融能夠提供更方便快捷的體驗，比如“百度有錢花”能夠完全在線提交申請，最快一分鐘出結果，且手續費零起步，其便利性就是基于百度的人工智能技術。

金融的本質就是數據的處理，百度金融早先與多家傳統金融機構合作得來的扎實數據資源，也能通過開放戰略賦能于行業。通過構建模型和大數據計算，百度金融能夠把貸款申請的信用記錄、收入水平等一系列有效數據進行計算后，來根據用戶特點定制金融產品，這不僅能降低服務成本，提升用戶體驗，最為重要的是基于大數據能夠打造用戶更匹配的金融產品。

與螞蟻金服等超級巨頭相比，百度金融如今輕裝上陣，可以走得更快、更靈活，對行業正向的影響力也會與日俱增。在科技創新的推動下，百度金融不僅在消費金融領域實現了自身業務增長，也有效推進了普惠金融和精準扶貧的實踐。從小生活在大涼山的彝族小伙達則取體，一直對汽修充滿興趣，卻因打工收入低負擔不起培訓費用，通過百度教育消費金融的貸款服務，獲得了萬通汽車職業教育的機會，圓上了自己汽修技術培訓的夢。

來自江西農村的女孩陳嘉雯，早年父親去世，母親微薄的工資也難以承擔家庭重任。為了減輕家庭負擔，陳嘉雯通過百度助學貸成功加入了新東方的烹飪培訓項目，學一技之長便于自己快速就業。而為了更好推動普惠金融的發展，百度金融為更好服務于實體經濟，與千鋒、達內、精英英語等教育培訓機構建立戰略合作伙伴關系，打通教育信貸。

在普惠金融的康莊大道上，金融科技領域的想象空間還很大，未來變數還很多，普惠金融未來花落誰家還很難說。

然充滿變數的金融科技，用戶始終是發展之源

如今，整個金融行業都處在普惠金融的政策大趨勢下，金融科技領域的想象空間非常廣闊。具體來說，可以分為四個大方向。

首先，因為在未來，智能金融爆發，數據和技術還有更上一層樓的空間。除了大數據、云計算將發揮重要作用，AI智能化也是一大趨勢，人們對智慧生活的無限向往說明，掌握前沿科技的企業有可能贏得這場關鍵性的戰役。單從這一點來看，百度的AI戰略定位將幫助百度金融在技術方面取得優勢，甚至有可能推動整個行業向前走。

其次，獨角獸的IPO也是一大趨勢，這賦予了金融科技領域更大的想象空間，而且表明了這場戰爭的號角才剛剛吹響。螞蟻金服、陸金所之后京東金融依然能夠崛起，如今百度金融又有望依靠強大的技術力量后來居上，金融科技領域陸續不斷的IPO是沖鋒號，預示著即將到來的激烈競爭，也意味著金融科技領域還有更多的可能性。

再次，金融市場將不斷被教育、被激發，更多的新興金融模式有待發掘，AI、區塊鏈等創新技術讓金融科技擁有無限可能。金融行業風云變幻，被新技術顛覆的可能性很大，尤其是區塊鏈這種分布式架構完美契合著金融對信用體系建設的要求。

最后，國家不斷出臺政策支持，跟隨金融市場為行業奠定主基調，擴展了金融科技行業的想象空間。政策為金融行業的變革預留了位置，盡管普惠金融是未來金融科技領域發展始終不變的主旋律，但技術和產品模式上的創新至關重要，這也是企業脫穎而出、突破現有行業格局的關鍵。百度金融的初心就是為了讓金融服務更加平等，幫助眾多囊中羞澀卻缺乏征信記錄難以從傳統金融機構貸款的年輕人，通過人工智能、大數據來模擬征信記錄決定是否提供金融服務，幫助年輕人通過教育培訓提升就業技能、改變命運。

總的來說，螞蟻金服和陸金所兩大超級獨角獸2018年IPO，將成為資本市場的大事件，百度金融獨立拆分也預示一個巨頭的誕生，四巨頭并駕齊驅的格局初顯。不過對于充滿想象的金融科技行業來說，百度金融基于AI技術的定位，在未來擁有不可磨滅的潛力和優勢，但總而言之，在這個還有無限可能的金融科技行業，能讓更多用戶受益，才是企業長存的根本。

文/劉曠公眾號，ID：liukuang110